大量實例說明(ming)，企(qi)業陷入財務危機前(qian)是有征兆(zhao)的(de)，如果將(jiang)經(jing)營(ying)方式采(cai)用數據(ju)(ju)化(hua)，即通過對企(qi)業內外部經(jing)營(ying)情(qing)況資料的(de)分析，形成一定的(de)財務數據(ju)(ju)指(zhi)標，企(qi)業經(jing)營(ying)者就(jiu)可以根據(ju)(ju)財務數據(ju)(ju)指(zhi)標，預先(xian)得知企(qi)業將(jiang)面臨的(de)潛在風險(xian)，這也(ye)就(jiu)是企(qi)業的(de)財務風險(xian)預警系統。
首(shou)先將(jiang)生產經(jing)營活動的(de)實際情況同企業(ye)預(yu)定的(de)目標(biao)、計劃(hua)和標(biao)準進(jin)行對比，對企業(ye)營運狀(zhuang)況做出(chu)預(yu)測，找出(chu)偏差(cha)(cha)，進(jin)行核算、考核、從而找出(chu)發生偏差(cha)(cha)的(de)原因或存在的(de)問題。當出(chu)現可(ke)能危害財務(wu)狀(zhuang)況的(de)關鍵(jian)因素時，提(ti)醒經(jing)營者(zhe)提(ti)前(qian)做好(hao)準備或采取(qu)措(cuo)施，避(bi)免風險(xian)的(de)發生或將(jiang)風險(xian)危害降(jiang)到最(zui)低。
其次對(dui)于企(qi)業實際生(sheng)產經營活動(dong)中出現的問(wen)題，運用企(qi)業財務(wu)診斷技(ji)術(shu)對(dui)企(qi)業的風險(xian)程(cheng)度做(zuo)出判(pan)斷，尋找造成企(qi)業財務(wu)狀(zhuang)況惡化的原因，使(shi)經營者能夠掌握(wo)風險(xian)控制的主動(dong)權。
第三找出(chu)病根，對(dui)癥下藥，糾正(zheng)企(qi)業(ye)經(jing)營(ying)活動中出(chu)現的偏差或過(guo)失，將企(qi)業(ye)恢復(fu)到正(zheng)常的經(jing)營(ying)軌道上(shang)，一旦發生財(cai)務(wu)危(wei)機，要(yao)阻止財(cai)務(wu)繼續危(wei)機下去。
第四通(tong)過(guo)(guo)記錄財務風險發生(sheng)的(de)原因、處(chu)理(li)經過(guo)(guo)、解除(chu)危機(ji)的(de)各項(xiang)措施(shi)，以及處(chu)理(li)后的(de)反饋意見等，都作為未來類似情況的(de)前車之鑒(jian)，經驗和教訓轉化為企(qi)業(ye)管理(li)活動的(de)規(gui)范，以免(mian)重犯相同或者類似的(de)錯誤，進而加強(qiang)了企(qi)業(ye)的(de)免(mian)疫功(gong)能(neng)。
1、建立短期財務預警系統，編制現金流量預算
就短期(qi)而言，企(qi)(qi)(qi)業(ye)能(neng)否維持下去，并不完全取決(jue)于(yu)是(shi)否盈利(li)，而取決(jue)于(yu)是(shi)否有(you)足夠現(xian)金(jin)用(yong)于(yu)各種支出(chu)。預(yu)(yu)警的(de)(de)(de)前提(ti)是(shi)企(qi)(qi)(qi)業(ye)有(you)利(li)潤，對于(yu)經營(ying)穩(wen)定(ding)的(de)(de)(de)企(qi)(qi)(qi)業(ye)，由(you)于(yu)其應收(shou)，應付賬款及(ji)存貨等(deng)一般保持穩(wen)定(ding)，因此經營(ying)活動(dong)產生的(de)(de)(de)現(xian)金(jin)流量(liang)凈額一般應大于(yu)凈利(li)潤。企(qi)(qi)(qi)業(ye)現(xian)金(jin)流量(liang)預(yu)(yu)算(suan)(suan)的(de)(de)(de)編制，是(shi)財務(wu)管理(li)工作中特別(bie)重要一環，準確的(de)(de)(de)現(xian)金(jin)流量(liang)預(yu)(yu)算(suan)(suan)，可以(yi)為企(qi)(qi)(qi)業(ye)提(ti)供預(yu)(yu)警信號，使(shi)經營(ying)者能(neng)夠及(ji)早(zao)采取措施。為能(neng)準確編制現(xian)金(jin)流量(liang)預(yu)(yu)算(suan)(suan)，企(qi)(qi)(qi)業(ye)應該將(jiang)各具體目(mu)標(biao)加以(yi)匯總，并將(jiang)預(yu)(yu)期(qi)未(wei)來收(shou)益、現(xian)金(jin)流量(liang)、財務(wu)狀況(kuang)及(ji)投資(zi)計劃等(deng)，以(yi)數量(liang)化形式(shi)加以(yi)表達(da)，建(jian)立企(qi)(qi)(qi)業(ye)全面預(yu)(yu)算(suan)(suan)，預(yu)(yu)測(ce)未(wei)來現(xian)金(jin)收(shou)支的(de)(de)(de)狀況(kuang)，以(yi)周(zhou)、月、季、半年及(ji)一年為期(qi)，建(jian)立滾動(dong)式(shi)現(xian)金(jin)流量(liang)預(yu)(yu)算(suan)(suan)。
2、確立財務分析指標體系，建立長期財務預警系統
對企(qi)業(ye)(ye)而言，在建立短(duan)期財務(wu)(wu)預警系(xi)統的同時，還要建立長期財務(wu)(wu)預警系(xi)統。其中獲利(li)能(neng)力(li)(li)(li)、償債能(neng)力(li)(li)(li)、經(jing)濟效率、發展潛力(li)(li)(li)指標(biao)最具(ju)有代表(biao)性。獲利(li)是(shi)企(qi)業(ye)(ye)經(jing)營最終目標(biao)，也是(shi)企(qi)業(ye)(ye)生(sheng)存與發展的前提。從長遠觀點看(kan)，一個企(qi)業(ye)(ye)能(neng)夠(gou)遠離(li)財務(wu)(wu)危機，必須具(ju)備良好的盈利(li)能(neng)力(li)(li)(li)，企(qi)業(ye)(ye)對外(wai)籌資能(neng)力(li)(li)(li)和清償債務(wu)(wu)能(neng)力(li)(li)(li)才能(neng)越(yue)強。
3、結合實際采取適當的風險策略
在(zai)建立了風(feng)險(xian)預(yu)警指(zhi)標體系后，企(qi)業對風(feng)險(xian)信號監測，如(ru)出現(xian)產品積壓，質(zhi)量下降，應(ying)(ying)(ying)收帳款(kuan)增大，成本(ben)上升，要根據其形成原因及過程(cheng)，指(zhi)定相(xiang)應(ying)(ying)(ying)切實(shi)可(ke)(ke)行(xing)的(de)風(feng)險(xian)管理(li)策(ce)略(lve)，降低(di)危害程(cheng)度。面臨財務風(feng)險(xian)通常采用回避風(feng)險(xian)，控制(zhi)風(feng)險(xian)，接受風(feng)險(xian)和分(fen)(fen)散風(feng)險(xian)策(ce)略(lve)。其中控制(zhi)風(feng)險(xian)策(ce)略(lve)可(ke)(ke)進一步分(fen)(fen)類：按控制(zhi)目的(de)分(fen)(fen)為預(yu)防性(xing)(xing)控制(zhi)和抑(yi)制(zhi)性(xing)(xing)控制(zhi)，前(qian)者指(zhi)預(yu)先確定可(ke)(ke)能(neng)發(fa)生損失，提出相(xiang)應(ying)(ying)(ying)措(cuo)施，防止損失的(de)實(shi)際發(fa)生。后者是對可(ke)(ke)能(neng)發(fa)生的(de)損失采取措(cuo)施，盡量降低(di)損失程(cheng)度。
由(you)于(yu)市場經濟(ji)的發(fa)展(zhan)，利用財務(wu)杠桿作用籌集資金(jin)進行負債經營是(shi)企業發(fa)展(zhan)途徑。
從大(da)量(liang)負(fu)債(zhai)經(jing)(jing)營(ying)實例，不(bu)難得出幾點教訓：企(qi)(qi)業(ye)經(jing)(jing)營(ying)決策失(shi)誤，盲目投資(zi)，沒有(you)進行(xing)事(shi)前周密的(de)財務分(fen)析和(he)市場調研(yan)是(shi)造成(cheng)失(shi)誤的(de)原因，雖然(ran)適度(du)舉債(zhai)是(shi)企(qi)(qi)業(ye)發(fa)展(zhan)的(de)必(bi)要途徑，但(dan)必(bi)須以自有(you)資(zi)金為(wei)基礎，如(ru)資(zi)本結(jie)構中債(zhai)務資(zi)本過大(da)，必(bi)然(ran)惡性循環。同(tong)時(shi)企(qi)(qi)業(ye)償債(zhai)能力(li)強弱是(shi)對(dui)負(fu)債(zhai)經(jing)(jing)營(ying)最敏感的(de)指標，只從償債(zhai)能力(li)看，負(fu)債(zhai)比率(lv)越低，企(qi)(qi)業(ye)償債(zhai)能力(li)越強，但(dan)未必(bi)合理，如(ru)企(qi)(qi)業(ye)借款利率(lv)小(xiao)于利潤(run)率(lv)。企(qi)(qi)業(ye)應充分(fen)利用(yong)負(fu)債(zhai)經(jing)(jing)營(ying)的(de)好處(chu)。不(bu)同(tong)產業(ye)的(de)負(fu)債(zhai)經(jing)(jing)營(ying)合理程(cheng)度(du)是(shi)不(bu)一樣的(de)，一般是(shi)：第(di)一產業(ye)為(wei)0.2左(zuo)右，第(di)二產業(ye)為(wei)0.5左(zuo)右，第(di)三產業(ye)為(wei)0.7左(zuo)右。
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