財務管理(li)提升企(qi)業(ye)價值. 從現代企(qi)業(ye)的(de)(de)本質來看，企(qi)業(ye)本身就(jiu)是解決(jue)委(wei)托代理(li)，通過股(gu)(gu)東大會等(deng)一(yi)系列程(cheng)序完成。這(zhe)種委(wei)托代理(li)關系只要存(cun)在(zai)就(jiu)會發生(sheng)矛(mao)盾：股(gu)(gu)東追求股(gu)(gu)東價值最(zui)(zui)大化，經營(ying)(ying)(ying)者(zhe)追求經營(ying)(ying)(ying)者(zhe)價值最(zui)(zui)大化。如(ru)果(guo)這(zhe)個矛(mao)盾得不到解決(jue)，就(jiu)會產(chan)生(sheng)企(qi)業(ye)腐(fu)敗。股(gu)(gu)東把(ba)錢投到企(qi)業(ye)之后，就(jiu)變成了(le)一(yi)個不知道企(qi)業(ye)情況的(de)(de)人，而(er)經營(ying)(ying)(ying)者(zhe)非常熟(shu)悉企(qi)業(ye)狀況，企(qi)業(ye)賺了(le)錢是股(gu)(gu)東的(de)(de)，虧了(le)本也(ye)是股(gu)(gu)東的(de)(de)，經營(ying)(ying)(ying)者(zhe)承擔的(de)(de)損失很小，股(gu)(gu)東變成弱(ruo)勢群體(ti)。國有企(qi)業(ye)能(neng)不能(neng)經營(ying)(ying)(ying)好(hao)不是產(chan)權(quan)問(wen)題，核(he)心(xin)問(wen)題是缺少(shao)激勵和約束(shu)機(ji)制。
當所有(you)(you)權和(he)經營權合二(er)為(wei)一(yi)的時候，就是(shi)(shi)非常好(hao)的激勵(li)和(he)約束(shu)機(ji)制(zhi)。但(dan)是(shi)(shi)企(qi)(qi)業(ye)稍微大(da)一(yi)點，就會產生所有(you)(you)權和(he)經營權分離(li)。國有(you)(you)企(qi)(qi)業(ye)的毛病(bing)不僅僅是(shi)(shi)國有(you)(you)企(qi)(qi)業(ye)獨有(you)(you)，民營企(qi)(qi)業(ye)和(he)外資企(qi)(qi)業(ye)也存(cun)(cun)在(zai)，只要存(cun)(cun)在(zai)所有(you)(you)權和(he)經營權分離(li)就必然產生這個矛盾，這也叫大(da)企(qi)(qi)業(ye)病(bing)，這就需要設(she)計一(yi)個激勵(li)和(he)約束(shu)機(ji)制(zhi)，加大(da)某(mou)些行為(wei)的成本。
很多(duo)企(qi)(qi)業缺乏激(ji)勵和(he)約(yue)束(shu)機(ji)(ji)制，這(zhe)違反(fan)了管理(li)的最(zui)(zui)(zui)基本原則(ze)。至于怎么(me)建立激(ji)勵和(he)約(yue)束(shu)機(ji)(ji)制，邏(luo)輯(ji)和(he)完(wan)(wan)成模式(shi)很簡單(dan)，清(qing)楚企(qi)(qi)業給(gei)了多(duo)少資源，資源的產出有多(duo)大(da)，就可以確定該怎么(me)給(gei)予獎(jiang)勵。這(zhe)一過程的完(wan)(wan)成都(dou)(dou)是財(cai)務管理(li)的責任，企(qi)(qi)業的追(zhui)求(qiu)和(he)企(qi)(qi)業價(jia)值都(dou)(dou)是財(cai)務配合完(wan)(wan)成的。企(qi)(qi)業追(zhui)求(qiu)價(jia)值最(zui)(zui)(zui)大(da)化(hua)的時(shi)候，財(cai)務管理(li)就是追(zhui)求(qiu)財(cai)務最(zui)(zui)(zui)大(da)化(hua);當(dang)企(qi)(qi)業追(zhui)求(qiu)利益相(xiang)關(guan)者(zhe)價(jia)值最(zui)(zui)(zui)大(da)化(hua)的時(shi)候，財(cai)務同(tong)樣要追(zhui)求(qiu)利益相(xiang)關(guan)者(zhe)價(jia)值最(zui)(zui)(zui)大(da)化(hua)。企(qi)(qi)業就是要賺錢，并控制分析所謂的可持續(xu)發展，表現(xian)為不斷(duan)地賺錢。
財務管理(li)和市(shi)場(chang)(chang)(chang)戰略、市(shi)場(chang)(chang)(chang)政策又有(you)什么關系？我(wo)以自己(ji)的(de)(de)親身經歷來說(shuo)明(ming)。華(hua)(hua)潤到安(an)(an)徽(hui)并購安(an)(an)徽(hui)啤酒的(de)(de)時候，后(hou)者占(zhan)合肥市(shi)場(chang)(chang)(chang)60%的(de)(de)份(fen)額，華(hua)(hua)潤則只有(you)20%，安(an)(an)徽(hui)啤酒的(de)(de)高層就(jiu)提出(chu)寧可(ke)讓(rang)利(li)不讓(rang)市(shi)場(chang)(chang)(chang)。我(wo)作為華(hua)(hua)潤的(de)(de)顧問向他們(men)傳達(da)了一(yi)個概念(nian)，那(nei)就(jiu)是市(shi)場(chang)(chang)(chang)只有(you)強者沒有(you)遲到者。另外一(yi)個案例是我(wo)們(men)前(qian)兩天(tian)公(gong)布的(de)(de)一(yi)個由中國企業聯(lian)合會評出(chu)的(de)(de)管理(li)咨詢精品(pin)案例，這家公(gong)司(si)一(yi)個簡單的(de)(de)機構設計行為，得(de)了5000萬的(de)(de)退稅(shui)。
總結一下，財務提升(sheng)企業價值主(zhu)要體現在三大(da)方面:
一、創(chuang)造(zao)企業價(jia)值的活動，包括稅收籌劃、集中化管(guan)理(li)(li)(尤其是資金)、盈余(yu)管(guan)理(li)(li)、融資管(guan)理(li)(li)、投資并購、成本(ben)控(kong)制等;
二、支持企業價值的活(huo)動，包括全面預算管(guan)(guan)(guan)(guan)理、財務流程再造、運(yun)營資本管(guan)(guan)(guan)(guan)理、利(li)潤管(guan)(guan)(guan)(guan)理、績效管(guan)(guan)(guan)(guan)理、薪酬管(guan)(guan)(guan)(guan)理、風險(xian)管(guan)(guan)(guan)(guan)理等;
三、保持(chi)企(qi)業價值的活動，包括(kuo)財務管理系統建(jian)設、會計(ji)管理、會計(ji)信息管理、會計(ji)制度(du)與組織管理等。
開展財務管(guan)理提升企業價值活動
財(cai)(cai)務(wu)雖然不能代(dai)替生產經(jing)營，但能提升企業價值。這需(xu)要明確財(cai)(cai)務(wu)管(guan)理(li)的(de)地位，建立以(yi)“財(cai)(cai)務(wu)管(guan)理(li)(非財(cai)(cai)務(wu)部門)”為核心的(de)企業管(guan)理(li)模式(shi)。還要加快財(cai)(cai)務(wu)管(guan)理(li)工作的(de)轉(zhuan)型(xing)，促使財(cai)(cai)務(wu)管(guan)理(li)從核算(suan)型(xing)和收(shou)益管(guan)理(li)型(xing)向風險控制型(xing)轉(zhuan)變，做到能夠分析(xi)企業內外風險，制定風險控制預案(an)，主導生產經(jing)營活(huo)動，實施價值鏈管(guan)理(li)，支(zhi)持(chi)領導決(jue)策。
企業要追求利益相(xiang)關(guan)者最大化收益，就要滿足(zu)債權人(ren)、出(chu)資(zi)人(ren)、經營高(gao)管人(ren)員(yuan)和經營員(yuan)工的利益，滿足(zu)客戶供應商利益……平衡利益矛盾(dun)從兩方(fang)面入手:第一、立足(zu)于法律(lv);第二、本(ben)身(shen)利益的均衡安排。
從這(zhe)個角度去理(li)(li)解財務(wu)管(guan)(guan)理(li)(li)提升(sheng)企業價值(zhi)(zhi)的(de)行為，得出這(zhe)樣的(de)結(jie)論:財務(wu)管(guan)(guan)理(li)(li)創(chuang)造(zao)企業價值(zhi)(zhi)，資金的(de)集中管(guan)(guan)理(li)(li)、營運管(guan)(guan)理(li)(li)、融資管(guan)(guan)理(li)(li)、成本購置都是(shi)創(chuang)造(zao)企業價值(zhi)(zhi)，有關(guan)財務(wu)的(de)這(zhe)些活動加起來叫(jiao)提升(sheng)企業財務(wu)管(guan)(guan)理(li)(li)的(de)活動。
開展財(cai)務管(guan)理(li)(li)提升企業價值活動應包括以下方面(mian):成本(ben)管(guan)理(li)(li)、稅收籌(chou)劃，全面(mian)預算管(guan)理(li)(li)、績(ji)效薪酬(chou)管(guan)理(li)(li)，融(rong)資、投資、利潤管(guan)理(li)(li)，共(gong)享服務、集中管(guan)理(li)(li)、財(cai)務流程再(zai)造，財(cai)務戰(zhan)略(lve)管(guan)理(li)(li)、企業風險(xian)管(guan)理(li)(li)……
創(chuang)造(zao)價(jia)值(zhi)的(de)(de)(de)活(huo)動也(ye)可以(yi)套用木桶(tong)理論，木桶(tong)板的(de)(de)(de)高(gao)低決定(ding)創(chuang)造(zao)價(jia)值(zhi)的(de)(de)(de)高(gao)低，最短的(de)(de)(de)板決定(ding)了你的(de)(de)(de)價(jia)值(zhi);保持企業價(jia)值(zhi)的(de)(de)(de)活(huo)動，則像(xiang)水桶(tong)的(de)(de)(de)底(di)一(yi)樣，沒有它(ta)就(jiu)沒辦法成(cheng)功，企業成(cheng)立首先就(jiu)需(xu)要財(cai)務做運行(xing)的(de)(de)(de)基本保證。支持企業價(jia)值(zhi)的(de)(de)(de)活(huo)動相當于木桶(tong)上(shang)的(de)(de)(de)一(yi)個箍，有了箍水不會流失，而且增(zeng)加了它(ta)的(de)(de)(de)安(an)全性，這就(jiu)是財(cai)務管理提升企業價(jia)值(zhi)。
提供個(ge)性化財務管理培訓
在財務(wu)管理培訓業中，重要的(de)問題是財務(wu)怎(zen)么參與管理，讓財務(wu)在財務(wu)管理過程當(dang)中去創造企業的(de)價值。我有這樣幾(ji)個認(ren)識(shi):
第一，不要動不動做法定會計(ji)(ji)培(pei)訓(xun)，企業關注的(de)(de)(de)是管(guan)理會計(ji)(ji)的(de)(de)(de)培(pei)訓(xun)，是財務管(guan)理提升價(jia)值的(de)(de)(de)培(pei)訓(xun)，從經濟(ji)的(de)(de)(de)角(jiao)度(du)、從管(guan)理的(de)(de)(de)角(jiao)度(du)來解決財務在企業管(guan)理過程當(dang)中(zhong)發揮作用的(de)(de)(de)培(pei)訓(xun)。
第(di)二，一(yi)對(dui)一(yi)的內訓(xun)效果更好(hao)。每個(ge)企業都有(you)自身(shen)的特點(dian)，應該針對(dui)企業做(zuo)個(ge)性化(hua)的培訓(xun)。
第三，倡導手(shou)把手(shou)的教練式(shi)培訓。
管理方(fang)法(fa)沒(mei)有好壞之(zhi)分(fen)，跟具體情(qing)況結(jie)合(he)緊密(mi)的就(jiu)是好方(fang)法(fa)，我們(men)應該(gai)向別人學(xue)習，和中國的環(huan)境(jing)、發展階段、文化緊密(mi)結(jie)合(he)，沒(mei)有科學(xue)的管理，只有有效的管理，這(zhe)樣才能實現財務管理提升(sheng)企業(ye)價值。
來源于(yu)價值中國
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