對業務(wu)(wu)中的現金流動(dong)方式進行短期(qi)分析能(neng)加強長(chang)遠的計劃。基于對一(yi)段時(shi)(shi)期(qi)業務(wu)(wu)運作情(qing)況的了解，就能(neng)建(jian)立模型(xing)，觀(guan)察在流動(dong)性陷入困境時(shi)(shi)會產生哪些(xie)業務(wu)(wu)障(zhang)礙。例如，面對當前經濟危機，高管們可(ke)以建(jian)立模型(xing)，看看如果危機繼續(xu)(xu)持(chi)續(xu)(xu)六個月、一(yi)年或(huo)者情(qing)況更(geng)糟時(shi)(shi)，他們的業務(wu)(wu)將會受(shou)到怎樣的影響。“凡事預則立”，通(tong)過跟蹤假設的改變對現金流的影響，管理團隊能(neng)夠進行預測，反應也更(geng)為迅速(su)，知道哪些(xie)行動(dong)能(neng)夠帶來(lai)最好(hao)的效果。
在(zai)上(shang)一(yi)次經濟低(di)迷時，高昂的庫(ku)存成本(ben)導致一(yi)家汽車租賃公(gong)司面臨著(zhu)嚴峻的挑戰。它采取的措施可(ke)供企(qi)業借鑒。根據(ju)合同，該公(gong)司必須每年向汽車廠商購買(mai)價(jia)值(zhi)幾十(shi)億(yi)美(mei)元的汽車。為了(le)有(you)效地(di)管理庫(ku)存，公(gong)司需要詳細了(le)解(jie)在(zai)所有(you)情況(kuang)下，租賃每一(yi)種車型的營(ying)運資本(ben)。
該(gai)公司找出了(le)(le)大量有(you)關關鍵因(yin)素的(de)數據，比(bi)如業務*和最(zui)差的(de)區(qu)域、利潤空間*的(de)商務旅行(xing)者最(zui)常去的(de)地方、人流(liu)(liu)量*的(de)機場、改(gai)變(bian)這些情(qing)(qing)況(kuang)的(de)季節性因(yin)素等(deng)。管理層還進行(xing)了(le)(le)持續13周的(de)現金流(liu)(liu)分析，以判斷系統中現金怎樣流(liu)(liu)動(dong)，在不同(tong)的(de)業務境況(kuang)中各(ge)個(ge)區(qu)域的(de)現金退出和流(liu)(liu)動(dong)方式。采集(ji)了(le)(le)八個(ge)月的(de)數據之后(hou)，該(gai)公司已有(you)能力建立業務模型(xing)，觀測不同(tong)宏觀經濟環境下的(de)現金流(liu)(liu)動(dong)和盈利變(bian)化。一切都隨之變(bian)得(de)顯而易見(jian)。若情(qing)(qing)況(kuang)變(bian)糟，管理者需要拉動(dong)現有(you)的(de)幾個(ge)杠桿來保存現金，支(zhi)撐(cheng)運營。
其(qi)中(zhong)(zhong)之(zhi)一涉及(ji)到公司(si)的(de)客(ke)(ke)戶服(fu)務(wu)中(zhong)(zhong)心(xin)，其(qi)溫馨舒適的(de)服(fu)務(wu)吸引經常旅游的(de)人士，允許他(ta)們在公司(si)的(de)任(ren)意一個車隊(dui)用(yong)相同的(de)價格(ge)租賃任(ren)何一輛車。從市(shi)場營(ying)銷的(de)角度來看(kan)，該(gai)中(zhong)(zhong)心(xin)很有(you)競(jing)爭優勢(shi)。但(dan)是(shi)，從現金流的(de)角度來看(kan)卻是(shi)一團糟(zao)：每一個車隊(dui)都有(you)自己的(de)營(ying)運成本，但(dan)客(ke)(ke)戶支(zhi)付的(de)是(shi)固(gu)定的(de)價格(ge)。雖然這是(shi)一個有(you)效的(de)市(shi)場營(ying)銷戰略，但(dan)總體效果不佳。
短至一(yi)周和(he)(he)長至一(yi)月(yue)的(de)現(xian)金(jin)流跟蹤令該公(gong)司深入(ru)了解(jie)(jie)了這(zhe)些關系，知道(dao)在業(ye)務緊縮時(shi)該采取什么措(cuo)施。通(tong)過了解(jie)(jie)利潤空間(jian)*的(de)商(shang)業(ye)客(ke)戶的(de)行為(wei)和(he)(he)每一(yi)類型(xing)汽車的(de)現(xian)金(jin)周期，高(gao)管們調整(zheng)了車隊，只在最重(zhong)要的(de)區域提供(gong)*選擇。而在非核心分店(dian)，或是去(qu)除客(ke)戶服務中心，或是大大降低顧客(ke)的(de)選擇度。這(zhe)個模型(xing)預測一(yi)些顧客(ke)將會(hui)離(li)去(qu)，但能節省2億(yi)到3億(yi)美(mei)元現(xian)金(jin)很顯然，對于該公(gong)司來說，這(zhe)個結果(guo)是完全能夠接受的(de)。
根(gen)據現金流分析制訂的(de)方(fang)案，除了能幫(bang)助公司把握(wo)全(quan)局(ju)，觀察運營如(ru)何影(ying)響(xiang)資(zi)產負(fu)債表之外，還能讓管理者看到，部門經(jing)理、工廠經(jing)理和其他經(jing)理所采取的(de)的(de)舉措會如(ru)何直接影(ying)響(xiang)現金流和資(zi)產負(fu)債表。這(zhe)些方(fang)案幫(bang)助確立和實施有關現金清算、庫存目(mu)(mu)標、應收賬款周轉天數以及其他營運資(zi)本(ben)項目(mu)(mu)的(de)政(zheng)策措施。這(zhe)樣做的(de)目(mu)(mu)的(de)是讓一切都確定下來，而不是讓經(jing)理們(men)自己定奪。
現金(jin)流(liu)(liu)和流(liu)(liu)動性(xing)分析(xi)幫助(zhu)(zhu)企業(ye)把(ba)握效(xiao)率和利(li)潤(run)最(zui)(zui)高(gao)的業(ye)務環節(jie)，自然(ran)引發對每(mei)項業(ye)務的資本回報的分析(xi)，從而將(jiang)資產(chan)負債表(biao)和損(sun)益表(biao)聯系在(zai)(zai)一(yi)起。它能幫助(zhu)(zhu)管理(li)者決定(ding)資本流(liu)(liu)向(xiang)，讓總回報*化。同(tong)時(shi)，避免盲目地(di)將(jiang)資本從長遠的角度來看，現金(jin)流(liu)(liu)管理(li)幫助(zhu)(zhu)管理(li)者在(zai)(zai)了解(jie)每(mei)周業(ye)務運營(ying)的全局觀之上完善公(gong)司的戰(zhan)略。這樣就能在(zai)(zai)經濟下滑期充分了解(jie)信息(xi)，做出(chu)選擇(ze)，節(jie)約資本，把(ba)握機遇(yu)，投(tou)資于(yu)盈利(li)性(xing)最(zui)(zui)好的業(ye)務。
現在，即使(shi)是最(zui)可靠的預(yu)言家都沒(mei)有信心預(yu)測(ce)此輪經(jing)濟動(dong)蕩將在何時(shi)結束。也(ye)許(xu)動(dong)蕩還將持續很長一段時(shi)間，但是只(zhi)要(yao)管理(li)者能夠敏銳(rui)地(di)發現企(qi)(qi)業運作中存在的各種細微問題(ti)，并采取適(shi)當的措施加以改善，就能讓(rang)企(qi)(qi)業在動(dong)蕩中安然*。現金(jin)流(liu)和流(liu)動(dong)性(xing)分析(xi)能助高管們一臂之力(li)。
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