微信理財通如(ru)虧損，騰訊能豁(huo)免賠償嗎？
摘要：根(gen)據(ju)騰訊公(gong)司(si)(si)的(de)(de)(de)用戶(hu)協議，即便用戶(hu)購(gou)買(mai)的(de)(de)(de)微信理(li)財(cai)(cai)通(tong)血本無歸，其也不會對用戶(hu)進(jin)行賠(pei)償(chang)。但微信理(li)財(cai)(cai)通(tong)手機客戶(hu)端設置過于簡單，連用戶(hu)購(gou)買(mai)產品前告知基金名稱的(de)(de)(de)步驟都(dou)被故意忽略，而風險披露(lu)又(you)太樂(le)觀，如果(guo)真(zhen)的(de)(de)(de)發(fa)生(sheng)虧(kui)損問題，騰訊公(gong)司(si)(si)存在因風險披露(lu)不充(chong)分過失而被判承擔賠(pei)償(chang)責任的(de)(de)(de)法律風險。
正文：今天的一則新聞：工行代銷的中誠信托公司有關振富集團30億的信托計劃，因振富集團實際控制人于2013年被抓，可能無法如期于今年兌付，但近日傳聞稱項目將如期兌付，其中(zhong)將會由工(gong)行(xing)承(cheng)擔主要責(ze)任，中(zhong)誠信(xin)托承(cheng)擔部分(fen)責(ze)任。
雖然(ran)騰(teng)訊在理(li)(li)財通(tong)(tong)的(de)說明中稱：資金存入理(li)(li)財通(tong)(tong)，相(xiang)當于購買了貨幣基金……風險極小。但騰(teng)訊畢竟沒有(you)承諾保本，如果理(li)(li)財通(tong)(tong)的(de)運營發生虧損甚至(zhi)是血本無歸，騰訊公司會不會如傳聞中的(de)工行那樣，對用戶進(jin)行賠付呢？下面是(shi)筆者杞(qi)人憂(you)天的(de)法(fa)律上(shang)的(de)分析：
一、騰(teng)訊在理財通中的法律地位(wei)是(shi)什(shen)么？
根據筆(bi)者的(de)使用(yong)(yong)體(ti)驗，微信理財(cai)通目(mu)前的(de)實(shi)質為：用(yong)(yong)戶使用(yong)(yong)騰(teng)訊的(de)微信手機客戶端，把銀(yin)行借(jie)記卡中(zhong)的(de)存款通過騰(teng)訊財(cai)付(fu)通支付(fu)給基(ji)(ji)金公司購買基(ji)(ji)金。根據微信頁面(mian)的(de)說明：理財(cai)通是(shi)財(cai)付(fu)通與微信攜手基(ji)(ji)金公司推出(chu)的(de)理財(cai)增值服務。
在理財通的交易(yi)中(zhong)，有這樣幾(ji)個主體：
1、基金(jin)購買者(zhe)：用戶；
2、基(ji)金管理(li)者：基(ji)金公司；
3、資(zi)金(jin)轉(zhuan)出方：銀行；
4、第(di)三方(fang)支付(fu)服務提(ti)供(gong)者(zhe)：騰訊（財付(fu)通）
5、基金推(tui)薦的平(ping)臺：騰訊（微信）。
在理財通的(de)(de)(de)交易過程(cheng)中(zhong)，騰訊并不像傳統的(de)(de)(de)證券公(gong)司或(huo)者銀(yin)行(xing)那(nei)樣，成為法律意義上的(de)(de)(de)基(ji)金分(fen)銷商，但其還是(shi)擔當了兩個(ge)角色：基(ji)金推薦者和(he)第三方支付(fu)服務(wu)提供(gong)者。
二(er)、騰(teng)訊(xun)的用戶協(xie)議中有哪些免(mian)責條(tiao)款(kuan)？
筆(bi)者(zhe)(zhe)查(cha)詢(xun)了騰(teng)訊的(de)(de)相關(guan)用(yong)戶協(xie)議(yi)發現，根據騰(teng)訊的(de)(de)規定(ding)，其無論作為(wei)基金推(tui)薦者(zhe)(zhe)還是第三方支付服務(wu)提供(gong)者(zhe)(zhe)，都不會(hui)對用(yong)戶購買(mai)理財通的(de)(de)損(sun)失承擔(dan)責任。
一、騰訊作為基金推薦者承擔法律(lv)責任(ren)方面的條款：
《微信電子商務服務協議》第16.5條：本服務中，騰訊只是為用戶提供一個信息展示、交易的平臺……用戶如果因使用本服務，或因購買發布于本服務平臺的任何商品，而受有損害時，騰訊不負補償或賠償責任。
二、騰訊作為第三方支付平臺承擔法(fa)律(lv)責任方面的條款：
《微信支付用戶服務協議》第七條第2項：財付通公司僅提供微信支付服務，并不參與具體的商品或服務交易，您使用微信支付服務時，因商品或服務交易本身所產生的任何糾紛或責任應由您自行解決或承擔。
為了進一步明確騰訊的法律責任，筆者還登錄了騰訊網站，找到一份似乎在微信客戶端上沒有出現的《財付通基金交易支付結算協議》，該協議第九條責任范圍及責任限制中規定：(一)騰訊僅對本協議中所列明的義務承擔責任。(二)用戶明確因交易所產生的任何風險應由交易雙方承擔，與騰訊無關。
三(san)、如果發生風險，騰訊(xun)能豁(huo)免法(fa)律責任嗎？
微信理財(cai)通就是用戶(hu)通過(guo)騰(teng)(teng)訊(xun)向基(ji)金公司購(gou)買(mai)的基(ji)金發(fa)生虧(kui)損，理論上(shang)應當是用戶(hu)責(ze)任自負的。但筆者(zhe)發(fa)現，微信頁(ye)面對于理財(cai)通的風(feng)險(xian)披露并不完全，因此(ci)，騰(teng)(teng)訊(xun)未必可以完全豁免其法律責(ze)任：
1、騰訊在交易前(qian)沒(mei)有(you)告知用(yong)戶購買的基金產品(pin)名(ming)稱(cheng)。
在微(wei)信理(li)財(cai)寶客戶(hu)端主頁面(mian)，騰(teng)訊并未告(gao)知用戶(hu)購(gou)買(mai)的(de)是什么產(chan)品，只(zhi)是在常見問題中告(gao)知用戶(hu)購(gou)買(mai)的(de)是貨(huo)幣基(ji)(ji)金(jin)(jin)，風險極(ji)小。進入購(gou)買(mai)頁面(mian)后(hou)，提示基(ji)(ji)金(jin)(jin)提供商(shang)為華夏(xia)基(ji)(ji)金(jin)(jin)，基(ji)(ji)金(jin)(jin)最新(xin)的(de)七日(ri)年化收益，只(zhi)有當用戶(hu)付款完成后(hou)才會(hui)看到自己購(gou)買(mai)的(de)基(ji)(ji)金(jin)(jin)是華夏(xia)財(cai)富寶。也就是說(shuo)，微(wei)信用戶(hu)在購(gou)買(mai)前連買(mai)的(de)究竟是什么產(chan)品不知道。估(gu)計騰(teng)訊這么做的(de)目的(de)是想強化自己微(wei)信理(li)財(cai)寶的(de)品牌，但(dan)如果基(ji)(ji)金(jin)(jin)發生虧損，這樣做顯(xian)然會(hui)加重其對用戶(hu)應當承擔的(de)責任(ren)。
2、微(wei)信理財寶(bao)的風(feng)險提示過于樂觀。
微信理財寶對虧損風險的全部提示為“常見問題”欄目的這樣一句話：“從(cong)貨幣(bi)基金歷年(nian)年(nian)化(hua)收益(yi)來看(kan)，沒有出現虧(kui)損(sun)的記錄(lu)，收益(yi)穩定，風(feng)(feng)險(xian)極小。”從(cong)常識看(kan)，這句話實際是告知用(yong)戶，基本沒有風(feng)(feng)險(xian)。與之相比較，我們看(kan)提供類似(si)服務公(gong)司的風(feng)(feng)險(xian)提示：
和騰訊合作的華夏基金網(wang)頁上的風險提示(shi)：購買貨(huo)幣基金(jin)(jin)不(bu)(bu)等(deng)于將資金(jin)(jin)作(zuo)為存(cun)(cun)款存(cun)(cun)放在銀(yin)行或者存(cun)(cun)款類金(jin)(jin)融機(ji)構(gou)；管(guan)理人不(bu)(bu)保(bao)證(zheng)基金(jin)(jin)一定(ding)盈(ying)利(li)，也不(bu)(bu)保(bao)證(zheng)最低收益。基金(jin)(jin)的過往業績不(bu)(bu)預示其未來表現。
競爭(zheng)對手余額寶(bao)的網頁風險提示：貨幣(bi)(bi)基金作為(wei)基金產品(pin)的(de)一(yi)種(zhong)，理(li)論(lun)上(shang)存在(zai)虧損可能(neng)……雖然(ran)貨幣(bi)(bi)基金風險較低(di)，但購買(mai)前請(qing)確認您已充(chong)分(fen)了解該理(li)財(cai)產品(pin)。……如您不具(ju)備最(zui)低(di)風險承受能(neng)力(li)，請(qing)勿(wu)做(zuo)該等投(tou)資。
當(dang)然支付寶(bao)客(ke)戶端上(shang)余額寶(bao)的提示(shi)就(jiu)沒(mei)有這么保守：……歷史上(shang)貨幣基金(jin)出現過(guo)幾次負收益，其它均為盈余……風(feng)險極低(di)，虧(kui)錢的可能(neng)微(wei)乎其微(wei)。
網易的理財產(chan)品(pin)網頁：“……貨幣市場基(ji)金(jin)是證券投資(zi)基(ji)金(jin)中(zhong)的低風(feng)險品(pin)種，歷史上未曾出現負收益(yi)情況。”（汗，居然和余額寶的說法(fa)矛盾）“雖然貨幣基(ji)金(jin)風(feng)險較低，但……如您不具備最低風(feng)險承受(shou)能力，請謹慎購買。”
總結(jie)一下前(qian)面(mian)幾個風險(xian)(xian)提(ti)(ti)示(shi)(shi)(shi)，網頁版的(de)提(ti)(ti)示(shi)(shi)(shi)一般比(bi)較保守(shou)，風險(xian)(xian)披露充分(fen)，客戶(hu)端(duan)的(de)提(ti)(ti)示(shi)(shi)(shi)一般比(bi)較樂觀(guan)，風險(xian)(xian)不夠充分(fen)。這可能和移動客戶(hu)端(duan)屏(ping)幕較小(xiao)，如(ru)果(guo)風險(xian)(xian)提(ti)(ti)示(shi)(shi)(shi)太多會不利于促成用戶(hu)進行交易有關。但筆者(zhe)認(ren)為，雖然移動客戶(hu)端(duan)屏(ping)幕小(xiao)，但該提(ti)(ti)示(shi)(shi)(shi)的(de)法律風險(xian)(xian)還是(shi)(shi)要提(ti)(ti)示(shi)(shi)(shi)，因為這是(shi)(shi)服(fu)務(wu)提(ti)(ti)供者(zhe)應當(dang)告知用戶(hu)的(de)，如(ru)果(guo)沒有盡到這層義務(wu)，一旦(dan)發生風險(xian)(xian)，互聯網公司作為產(chan)品推薦者(zhe)很可能會被法院判(pan)定需(xu)要承擔相應的(de)責任。
最后，可(ke)能(neng)有(you)讀(du)者會認為，微信(xin)理財寶虧損的(de)(de)(de)可(ke)能(neng)性(xing)其實(shi)很(hen)小，因(yin)此，騰訊要賠(pei)付客戶的(de)(de)(de)風險(xian)也不(bu)會很(hen)大。但本文想說明的(de)(de)(de)是(shi)：首先，小概率事件也不(bu)能(neng)掉(diao)以輕心，騰訊這么大的(de)(de)(de)公司如果每個產品(pin)的(de)(de)(de)風險(xian)提示(shi)都不(bu)足，累積起來就是(shi)一個很(hen)大的(de)(de)(de)風險(xian)。其次，互聯網(wang)的(de)(de)(de)發展向移(yi)動端進化，如何在屏幕(mu)變小的(de)(de)(de)情況(kuang)下向提示(shi)用戶法律(lv)風險(xian)是(shi)一個很(hen)大的(de)(de)(de)問(wen)題(ti)，這涉(she)及到很(hen)多互聯網(wang)的(de)(de)(de)用戶責任問(wen)題(ti)，相關的(de)(de)(de)法律(lv)風險(xian)應該得到業內的(de)(de)(de)重視。
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