企業并購交易案例剖析
講師：徐京 瀏覽次數：2529
課程描述INTRODUCTION
企業并購交易培訓
培訓講師：
課程價格：
培訓天數：日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
企業并購交易培訓
學員收益：
通過一天的深入探討，學員可以掌握并了解：
學習企業并購重組的理念、流程、方法；
了解并購重組中方案設計的策略和技巧；
識別并購重組中的風險并有效把控；
教學方式：
案例剖析、主題演講、理論講授、互動研討……
課程大綱：
一、企業并購基本概念
1、基本概念：什么是并購？什么是投資？投資和并購的區別是什么？
2、越來越多的新趨勢：投資經營轉為并購
案例：2018年阿里巴巴全資收購餓了么
3、企業并購重組不成功的主要原因是什么？
案例：河北建龍收購吉林通鋼
二、企業并購的基本流程
1、從一張圖表看企業并購重組的基本流程
2、第一步：企業并購重組的目標如何確定？
3、第二步：企業并購小組的基本構成？
4、第三步：是否選擇中介結構協助？如何選擇中介機構？
5、第四步：盡職調查的初步認識
6、第五步：融資手段和支付方式的確定
■ 大總結：何時資產收購？何時股權收購？兩者優劣勢何在？
7、第六步：股權并購/資產并購的談判技巧、談判重點及風險要素
三、實操：并購的交易方式和風險控制
1、企業并購重組的財務手段
（1）內部融資
（2）外部融資
■ 債務融資
案例：京東白條與資產證券化
■ 權益融資
■ 混合性融資
■ 可轉債融資
案例：2018年賽騰股份（603283）發行定向可轉換債券、股份及支付現金購買菱歐科技100％股權。
■ 優先股融資
■ 認股權證融資
■ 杠桿收購
2、企業并購重組支付方式操作與案例
（1）股權并購支付方式及案例實操
■ 貨幣支付
■ 股權支付的概念、操作實務和風險規避
■ 增資擴股
■ 庫藏古換股、母子公司換股
案例：美的換股吸收小天鵝
■ 資產支付的概念、操作實務和風險規避
案例：*ST昌河（600372）股份重組（資產置換）
■ 債權支付的概念、操作實務和風險規避
■ 債務抵消
■ 債權作價支付
■ 債轉股支付
（2）公司合并重組操作實務和案例
■ 合并重組的法律程序
■ 合并重組操作需要注意的幾個特別問題
■ 公司分立問題簡述
（3）債權并購支付方式及案例實操
■ 承債式支付
■ 承債式收購的概念、類型
■ 承債式收購的應用時機
■ 承債式收購的風險方案
案例：中國信達承債式收購嘉粵集團
案例：中國農化并購ADAMA100%股權，貸款+股權質押+承債式收購，多手段并用
四、企業并購的風險掌控
1、企業并購重組的盡職調查要點
■ 企業并購重組盡職調查的一般流程
■ 企業并購重組中的商業盡職調查
■ 企業并購重組中的法律盡職調查
■ 企業并購重組中的財務盡職調查
■ 企業并購重組中的人力資源盡職調查
2、要點：股權并購中的股權設置和控制要點
■ 股權并購中涉及到的公司治理基本問題
■ 股權設置中如何簽訂章程、協議，確保并購成功？
案例：民企杭州天安并購國企中山集團的治理啟示
3、資產并購中的相關風險識別和把控
企業并購交易培訓
轉載：//citymember.cn/gkk_detail/247900.html
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