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創業股權設計培訓

課程背景：
互聯網+思路中創業項目的驚人速度已不是什么新鮮事，股權融資是現代創業不可或缺的助推器，繼續沿用傳統思維去合伙，已難以滿足資本的需求。怎樣組建合伙人團隊？股權如何分配？就成為當前新合伙模式下至關重要的課題。作為頂層設計，涉及到一個企業未來發展和重大投融資結構搭建，現在已經引起社會足夠的重視，特別是層出不窮的股權爭議與創業失敗案例，讓更多的創業者了解到股權設計對創業項目的重要性。國內投資人也對創業者在股權設計上的意見和建議，也開始廣泛影響了創業團隊的關注程度，了解必要的股權知識顯得尤為重要。
開發本(ben)課程，將幫(bang)助企業(ye)主、創(chuang)業(ye)者(zhe)、投資(zi)人對創(chuang)業(ye)項目股權頂層設計有了完整的法律思維。

課程收益：
.清晰當前新合伙模式的法律基礎問題
.形成初步股權投融資法律意識
.幫助創業者以及轉型企業家理清自身股權設計的方向和基本思路
.對公司治理法律風險形成較強法律意識
課程時間：2天，6小時/天
課程對象：公司股(gu)東、創(chuang)業者、企(qi)業主、股(gu)權投資人

課程大綱
導引：現實話題、輕松開場
參與式互動、歡笑式思考
第一講：總體認知
一、公司頂層設計
1.如何看待失敗與成功案例
1）馬云：的“湖畔合伙人”掌控阿里巴巴--控制董事會是掌控上市公司的最直接的方法，湖畔合伙人的設計基礎核心是*上市的靈活性，將董事會席位設計成兩條線選出，使得馬云的“合伙人體系”成為新型的權利機構。
2）百度李彥宏：的牛卡計劃“AB股”）--作為有著30年歷史經驗控制權結構牛卡計劃一直被*科技公司所青睞，*的FACEBOOK等*互聯網上市公司也都慣用這類結構。
3）當年的真功夫：內耗--作為典型的中國市家族起家發展的民營企業，發展到現在的狀況是非常不易的，可惜因為中國式的“硬傷“使得它的核心領袖人物成為犧牲品。
4）西少爺：當年的融資分歧--雖然在經歷過此次分裂風波后的西少爺依然能繼續發展，但當年的教訓也成為一個在股權融資領域的學習典型，了解它的過程，對大多數創業合伙人而言，是非常值得借鑒的
2.有限責任的精妙
1）對外責任
案例推演：
A是一家創業公在對外承擔責任、股權投融資、利潤分配等最常規最典型的一系列問題上，注冊資本是100萬還是1000萬，竟然引發了天翻地覆的變化。通過本次演練，使大家深入了解了公司的基本精髓--有限責任。
2）刺穿法人面紗
案例分析：
3.注冊資本設定
1）案例分析與演變
案例之股東責任的理解
案例之投資人與股東的分配
案例之股權價值
4.有限公司與股份公司的區別
圖表(biao)對比：清(qing)晰的(de)(de)看出兩種組(zu)織形(xing)式(shi)對創業項目的(de)(de)根(gen)本影響。

二、如何搭建合伙人股權
1.知名企業早期股權結構分析
1）蘋果：的三分天下埋下喬布斯的出局十年
2）華為：也有平均分的敗筆
3）騰訊：的看不懂到恍然大悟
4）小米：的*優勢
5）新東方：的早期經典
2.股權結構搭建原則
3.合伙人如何分配股權
1）人、錢、意的貢獻度
2）總分結合與估值次序
3）避開愚型的操作
4.合伙人如何與種子投資人組建公司
5.出現“股比倒置”硬傷后如何重構
案例分析：某創業者與種子投資人共同設立一家公司，其中，資金全部由投資人出資，創業者技術入股，并全盤設計和管理該公司，占比為各50%。此后，項目發展不錯，有望引入天使投資，但天使投資人希望這樣的股權結構能得到優化，特別是創業者持股比例過低，對后續股權融資造成障礙。
如何(he)才能說(shuo)服早期(qi)投資人(ren)退讓(rang)股份但又不損害(hai)其利(li)益？有哪(na)些方法和建(jian)議？

第二講：股權投資
一、股權投資對股權的稀釋
1.資本的引入
2.投資協議核心條款
1）增資條款
2）股權成熟條款
3）清算優先權條款
4）反稀釋條款
5）領售、共同出售條款
6）董事會條款
7）對賭條款
案例分析：俏江南的對賭驚心動魄，外界的評價和現實的意義，是每一位創業者應當明明白白看懂的。
3.早期項目估值
1）估值的本質
2）估值與評估
3）估值與項目融資階段的關系
4.有限合伙妙用
1）基本用途
2）如何當GP
3）口袋LP的作用
現場(chang)演練：創(chuang)業(ye)(ye)團(tuan)隊(dui)拿(na)出了股(gu)權池進行股(gu)權激(ji)勵，但通過(guo)(guo)有限(xian)合(he)伙企業(ye)(ye)繼續持有股(gu)權池的(de)(de)(de)表決權，但，這里(li)存在的(de)(de)(de)一(yi)個重(zhong)大法律風(feng)險(xian)是(shi)，GP可能因為過(guo)(guo)錯而(er)導致喪(sang)失(shi)GP地位，如何才能確保股(gu)權池失(shi)控(kong)呢？通過(guo)(guo)一(yi)次場(chang)景(jing)化(hua)的(de)(de)(de)實例(li)演練，讓大家深刻(ke)領會有限(xian)合(he)伙口袋LP的(de)(de)(de)本質和重(zhong)大作用(yong)。

二、加盟連鎖股權設計
1.加盟連鎖類別
1）債權模式
2）股權模式
3）內部激勵模式
2.控制力設計
1）債務模式下的控制
2）股權模式下的控制
3）內部激勵模式下的控制
3．利益共享模式設計
案例(li)分(fen)析：華都教育的(de)加(jia)盟轉自營的(de)經典操作，讓加(jia)盟者受益，讓企業具備上(shang)市實力，值得大家借鑒(jian)。

第三講：股權激勵
一、創業項目股權激勵
1.股權激勵基礎知識
1）基本激勵類型
2）適合股權激勵的階段
3）退出的意義
4）股權激勵的雙刃劍
5）技術入股與股權激勵
2.企業基礎價的確定方式
1）凈資產法
2）評估值法
3）收益市盈法
4）估值折算法
3.行權價格的確定方法
1）平價法
2）折價法
3）送股法
4）溢價法
4.回購
1）回購價格體系
2）回購價階梯設計
3）鎖定期與解鎖后
4）過錯的認定
5.期限條款
6.循環授予
7.持股方式
8.找到適合自己的方式
9.知名企業股權激勵要點
華為：--前無古人、后無來者的虛擬股巔峰
萬科：--事業合伙人的倡導者
騰訊：--上市公司標準激勵的典范
阿里：--循環授予的*把握
小米：--員工自由選擇的妙處
綠(lv)地：--有(you)限合伙的*運用

第四講：股權眾籌
一、股權眾籌
1.認識股權眾籌
2.現行法律對股權眾籌的指引
3.股權眾籌的法律操作
4.眾籌資本引入方式
案例分析：3W咖啡的經典之作
案例分析：國內第一例股權眾籌
案(an)(an)例分析(xi)：邊緣性(xing)眾籌與(yu)法律(lv)意義上(shang)的(de)股權眾籌綜合案(an)(an)例分析(xi)

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