企(qi)(qi)業(ye)通過股(gu)權投(tou)(tou)資(zi)從被(bei)投(tou)(tou)資(zi)企(qi)(qi)業(ye)繳納企(qi)(qi)業(ye)所得稅后未分配(pei)的(de)(de)凈(jing)利(li)潤(包(bao)括被(bei)投(tou)(tou)資(zi)企(qi)(qi)業(ye)從該凈(jing)利(li)潤中(zhong)提(ti)取(qu)的(de)(de)盈余公(gong)積(ji)金)中(zhong)分配(pei)取(qu)得股(gu)息性質的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)收益是企(qi)(qi)業(ye)的(de)(de)股(gu)權投(tou)(tou)資(zi)所得。
保留被(bei)投資企業利(li)潤不(bu)作分配
就股(gu)(gu)權投資而言，有個人(ren)股(gu)(gu)權和企(qi)業股(gu)(gu)權投資。個人(ren)從被(bei)投資企(qi)業繳納(na)(na)企(qi)業所(suo)(suo)得(de)稅后未(wei)分配的(de)凈利(li)潤(包(bao)括被(bei)投資企(qi)業從該凈利(li)潤中撮提取(qu)(qu)的(de)盈余公(gong)積金(jin))中分配取(qu)(qu)得(de)股(gu)(gu)息性質的(de)投資收益(yi)是(shi)利(li)息、股(gu)(gu)息、紅利(li)所(suo)(suo)得(de)。應按20%的(de)稅率(lv)繳納(na)(na)個人(ren)所(suo)(suo)得(de)稅。
企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)通過(guo)股權投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)從(cong)被投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)繳(jiao)納企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)所(suo)得(de)(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)后(hou)未(wei)分(fen)配的(de)(de)(de)凈(jing)利(li)潤(包括被投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)從(cong)該(gai)凈(jing)利(li)潤中提取的(de)(de)(de)盈余公積金)中分(fen)配取得(de)(de)股息性質的(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)收益(yi)是企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)股權投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)所(suo)得(de)(de)。因為(wei)享(xiang)受稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)收優惠政策的(de)(de)(de)不同，造成企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)間(jian)企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)所(suo)得(de)(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)的(de)(de)(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)率也不相(xiang)同。稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)法(fa)規(gui)定，凡投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)方企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)適用的(de)(de)(de)所(suo)得(de)(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)率高于被投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)適用的(de)(de)(de)所(suo)得(de)(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)率的(de)(de)(de)，除(chu)國家稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)收法(fa)規(gui)規(gui)定的(de)(de)(de)定期(qi)減稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)、免稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)優惠以(yi)外，其取得(de)(de)的(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)所(suo)得(de)(de)應按規(gui)定還原為(wei)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)前收益(yi)后(hou)，并入投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)應納稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)所(suo)得(de)(de)額，依(yi)法(fa)補(bu)繳(jiao)企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)所(suo)得(de)(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(shui)。
從被投(tou)資(zi)企業(ye)取得投(tou)資(zi)收益是應該依(yi)照稅法的(de)(de)(de)規定繳納(na)相應的(de)(de)(de)稅款。但投(tou)資(zi)人取得投(tou)資(zi)收益的(de)(de)(de)納(na)稅義務發生(sheng)時間是被投(tou)資(zi)企業(ye)實際做利潤(run)分配(pei)處理(包括以盈余(yu)公積和未分配(pei)利潤(run)轉增資(zi)本(ben))時，投(tou)資(zi)方企業(ye)應確(que)認投(tou)資(zi)所得的(de)(de)(de)實現，依(yi)法辦理納(na)稅事(shi)項(xiang)。
所(suo)以只要被(bei)投(tou)(tou)(tou)資企(qi)業不做利潤分(fen)配，投(tou)(tou)(tou)資人(ren)(ren)無(wu)須為其投(tou)(tou)(tou)資收益繳納任何稅款。如果投(tou)(tou)(tou)資人(ren)(ren)是個(ge)(ge)人(ren)(ren)，被(bei)投(tou)(tou)(tou)資企(qi)業是上市公司，隨著被(bei)投(tou)(tou)(tou)資企(qi)業未分(fen)配利潤的增加(jia)，股(gu)票價值也(ye)會增加(jia)，而個(ge)(ge)人(ren)(ren)轉讓(rang)股(gu)票的所(suo)得在我(wo)國是暫免征(zheng)收個(ge)(ge)人(ren)(ren)所(suo)得稅的。
先分配后轉讓
股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)收(shou)益(yi)根據(ju)收(shou)回(hui)(hui)的(de)(de)(de)(de)(de)方(fang)式不同區分(fen)(fen)為(wei)(wei)股(gu)(gu)(gu)息性所得(de)和股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)(rang)所得(de)，通過被(bei)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)企(qi)業(ye)(ye)(ye)進行利潤分(fen)(fen)配而收(shou)回(hui)(hui)的(de)(de)(de)(de)(de)稱為(wei)(wei)股(gu)(gu)(gu)息性所得(de)，通過股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)(rang)而收(shou)回(hui)(hui)的(de)(de)(de)(de)(de)稱為(wei)(wei)股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)(rang)所得(de)。根據(ju)稅(shui)法(fa)(fa)規定(ding)(ding)(ding)：企(qi)業(ye)(ye)(ye)在(zai)一般的(de)(de)(de)(de)(de)股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)(包(bao)括轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)(rang)股(gu)(gu)(gu)票或(huo)股(gu)(gu)(gu)份)買賣(mai)中，股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)(rang)人應(ying)分(fen)(fen)享的(de)(de)(de)(de)(de)被(bei)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)方(fang)累計(ji)未分(fen)(fen)配利潤或(huo)累計(ji)盈余公積應(ying)確認為(wei)(wei)股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)(rang)所得(de)，不得(de)確認為(wei)(wei)股(gu)(gu)(gu)息性質的(de)(de)(de)(de)(de)所得(de)。因為(wei)(wei)企(qi)業(ye)(ye)(ye)從(cong)被(bei)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)企(qi)業(ye)(ye)(ye)分(fen)(fen)回(hui)(hui)的(de)(de)(de)(de)(de)利潤，只有投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)方(fang)企(qi)業(ye)(ye)(ye)適用的(de)(de)(de)(de)(de)所得(de)稅(shui)稅(shui)率高(gao)于被(bei)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)企(qi)業(ye)(ye)(ye)適用的(de)(de)(de)(de)(de)所得(de)稅(shui)稅(shui)率的(de)(de)(de)(de)(de)，除國家(jia)稅(shui)收(shou)法(fa)(fa)規規定(ding)(ding)(ding)的(de)(de)(de)(de)(de)定(ding)(ding)(ding)期減稅(shui)、免(mian)稅(shui)優惠(hui)以外，其取得(de)的(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)所得(de)才按規定(ding)(ding)(ding)還原為(wei)(wei)稅(shui)前收(shou)益(yi)后(hou)，并入投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)企(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)應(ying)納稅(shui)所得(de)額(e)，依(yi)法(fa)(fa)補(bu)繳(jiao)因稅(shui)率差而少(shao)繳(jiao)的(de)(de)(de)(de)(de)企(qi)業(ye)(ye)(ye)所得(de)稅(shui)。而股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)(rang)所得(de)是要全額(e)計(ji)算(suan)繳(jiao)納企(qi)業(ye)(ye)(ye)所得(de)稅(shui)的(de)(de)(de)(de)(de)。
例如：興達(da)公司投資(zi)100萬，占三(san)江商(shang)貿有(you)限公司40%的(de)股份，四年來(lai)，三(san)江商(shang)貿從未分(fen)配(pei)過利潤，帳面有(you)未分(fen)配(pei)利潤400萬。現在興達(da)公司欲轉讓(rang)該(gai)投資(zi)，有(you)以下兩個方案：
方案(an)一(yi)：先將三江商貿的(de)利(li)潤進(jin)行分(fen)配，興達公(gong)司分(fen)得(de)160元(yuan)(yuan)，興達公(gong)司的(de)股份按120萬元(yuan)(yuan)的(de)價(jia)格轉(zhuan)讓。
方案二：三江公司不(bu)進行(xing)利(li)潤分(fen)配，興達公司的(de)股份按280萬元的(de)價(jia)格轉(zhuan)讓。
按第一個方案操作(zuo)，因為這兩(liang)個公司的(de)(de)企(qi)業所得稅(shui)稅(shui)率一致(zhi)，興(xing)達(da)公司分得的(de)(de)160萬元的(de)(de)稅(shui)后利(li)潤無須補繳企(qi)業所得稅(shui)。興(xing)達(da)公司轉讓股份的(de)(de)所得：120-100=20(萬元)，應繳納企(qi)業所得稅(shui)：20×33%=6.6(萬元)。
如(ru)果按方(fang)(fang)案(an)二操(cao)作(zuo)，興達公司轉(zhuan)讓(rang)股份取(qu)得財產(chan)轉(zhuan)讓(rang)所得： 280-100=180(萬(wan)元)，應繳(jiao)納企業所得稅：180×33%=59.4(萬(wan)元)。如(ru)果按方(fang)(fang)案(an)一操(cao)作(zuo)，比方(fang)(fang)案(an)二要少繳(jiao)納企業所得稅：59.4-6.6=53.8(萬(wan)元)少納稅的原因就(jiu)是在(zai)轉(zhuan)讓(rang)股份前的利潤分(fen)配，有效避(bi)免(mian)了(le)投資收益在(zai)被(bei)投資企業和(he)投資企業中的雙重(zhong)征稅。
企業(ye)進(jin)行清算或(huo)轉(zhuan)(zhuan)讓全資子(zi)公(gong)司以及持股(gu)(gu)95%以上(shang)的企業(ye)時(shi)(shi)，投(tou)資方(fang)(fang)應分享(xiang)的被(bei)投(tou)資方(fang)(fang)累(lei)計(ji)(ji)未分配利潤(run)和累(lei)計(ji)(ji)盈余(yu)公(gong)積應確認為投(tou)資方(fang)(fang)股(gu)(gu)息(xi)性質(zhi)的所得，在(zai)計(ji)(ji)算投(tou)資方(fang)(fang)的股(gu)(gu)權轉(zhuan)(zhuan)讓所得時(shi)(shi)，允許從轉(zhuan)(zhuan)讓收入中減除(chu)上(shang)述股(gu)(gu)息(xi)性質(zhi)的所得。在(zai)這種情況下，使用先分配后轉(zhuan)(zhuan)讓的稅(shui)收籌劃方(fang)(fang)法就沒(mei)有意義了(le)。
吸收投(tou)資減少每(mei)股投(tou)資收益
當(dang)企業多年不(bu)(bu)分(fen)配利(li)潤，未分(fen)配利(li)潤結余較多時(shi)，可(ke)以吸收新(xin)的投資(zi)(zi)，因(yin)為新(xin)資(zi)(zi)本(ben)投入(ru)時(shi)，其購買股份(fen)時(shi)的溢價應(ying)計入(ru)企業的資(zi)(zi)本(ben)公(gong)積科目，而企業用資(zi)(zi)本(ben)公(gong)積增加股本(ben)是不(bu)(bu)需要繳納個人所得稅的。
例如：張(zhang)(zhang)先生、李先生各投資(zi)(zi)200萬，成立(li)某公司。該公司經過(guo)二年的經營，有(you)(you)未(wei)分配利潤(run)300萬元，現(xian)該公司需增(zeng)加注冊資(zi)(zi)本，張(zhang)(zhang)先生無(wu)意投入，欲轉讓股份。如果張(zhang)(zhang)先生直接按350萬元轉讓其(qi)所擁(yong)有(you)(you)的股份，那么張(zhang)(zhang)先生應(ying)納個人所得稅：(350-200)×20%=30(萬元)。
如果用第(di)二(er)種(zhong)方(fang)(fang)案(an)(an)的(de)話，張(zhang)先(xian)生(sheng)(sheng)可以巧妙避稅。先(xian)讓(rang)王(wang)先(xian)生(sheng)(sheng)對(dui)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)進行投(tou)資(zi)350 萬(wan)(wan)元(yuan)，公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)總股(gu)本(ben)增(zeng)加(jia)到600萬(wan)(wan)元(yuan)，因為公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)原(yuan)有股(gu)本(ben)的(de)價(jia)值除了原(yuan)始的(de)投(tou)資(zi)，還要包含該企業的(de)未(wei)分配利潤(run)，所(suo)(suo)以王(wang)先(xian)生(sheng)(sheng)的(de)投(tou)資(zi)中只(zhi)能(neng)有200萬(wan)(wan)元(yuan)作為股(gu)本(ben)，占(zhan)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)股(gu)份的(de)33.33%。余款(kuan)150萬(wan)(wan)元(yuan)根據財務(wu)制度規定(ding)記入資(zi)本(ben)公(gong)(gong)(gong)積(ji)。之后再將這150萬(wan)(wan)元(yuan)的(de)資(zi)本(ben)公(gong)(gong)(gong)積(ji)轉(zhuan)增(zeng)為股(gu)本(ben)。根據規定(ding)，以企業的(de)資(zi)本(ben)公(gong)(gong)(gong)積(ji)轉(zhuan)增(zeng)股(gu)本(ben)，不繳納個人所(suo)(suo)得稅。公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)股(gu)本(ben)共750萬(wan)(wan)元(yuan)，張(zhang)先(xian)生(sheng)(sheng)、李(li)先(xian)生(sheng)(sheng)、王(wang)先(xian)生(sheng)(sheng)各占(zhan)250萬(wan)(wan)元(yuan)，此時，張(zhang)先(xian)生(sheng)(sheng)擁有該公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)股(gu)權(quan)250萬(wan)(wan)元(yuan)，未(wei)分配利潤(run)100萬(wan)(wan)元(yuan)。如果此時再按350萬(wan)(wan)元(yuan)的(de)價(jia)格轉(zhuan)讓(rang)其(qi)股(gu)權(quan)，那么張(zhang)先(xian)生(sheng)(sheng)應(ying)納個人所(suo)(suo)得稅：(350-250)×20%=20(萬(wan)(wan)元(yuan))。顯然(ran)，選(xuan)用第(di)二(er)種(zhong)方(fang)(fang)案(an)(an)比第(di)一種(zhong)方(fang)(fang)案(an)(an)少(shao)繳納個人所(suo)(suo)得稅10萬(wan)(wan)元(yuan)。不過，使用該方(fang)(fang)法(fa)進行稅收(shou)籌劃，設計方(fang)(fang)案(an)(an)時必須認真(zhen)仔細，而(er)且操作比較復雜。
除此(ci)之外，利(li)用股權投資(zi)收益避稅的(de)還(huan)有幾種(zhong)方法：
一是將股權轉(zhuan)至享受(shou)(shou)定期減(jian)免稅的(de)企(qi)業(ye)。稅法規(gui)定凡(fan)投資(zi)方企(qi)業(ye)適用的(de)所(suo)(suo)得(de)(de)稅稅率高于(yu)被(bei)(bei)投資(zi)企(qi)業(ye)適用的(de)所(suo)(suo)得(de)(de)稅稅率的(de)，其(qi)取得(de)(de)的(de)投資(zi)所(suo)(suo)得(de)(de)應(ying)(ying)按規(gui)定還原(yuan)為稅前收益后，并入投資(zi)企(qi)業(ye)的(de)應(ying)(ying)納稅所(suo)(suo)得(de)(de)額，依(yi)法補(bu)繳企(qi)業(ye)所(suo)(suo)得(de)(de)稅，但被(bei)(bei)投資(zi)企(qi)業(ye)享受(shou)(shou)國家稅收法規(gui)規(gui)定的(de)定期減(jian)稅、免稅優惠的(de)，無須(xu)補(bu)稅。所(suo)(suo)以在被(bei)(bei)投資(zi)企(qi)業(ye)要進行利(li)潤分配(pei)前，將被(bei)(bei)投資(zi)企(qi)業(ye)的(de)股權低價轉(zhuan)讓(rang)給某(mou)享受(shou)(shou)國家定期減(jian)、免稅的(de)關聯公司，再(zai)分回(hui)到原(yuan)投資(zi)公司即可不需補(bu)稅。
二是外國投資(zi)(zi)(zi)者以被投資(zi)(zi)(zi)企(qi)(qi)業分(fen)得(de)的(de)利(li)潤再(zai)投資(zi)(zi)(zi)。稅法規定(ding)：外商(shang)(shang)投資(zi)(zi)(zi)企(qi)(qi)業的(de)外國投資(zi)(zi)(zi)者，將來源于外商(shang)(shang)投資(zi)(zi)(zi)企(qi)(qi)業的(de)經營(ying)利(li)潤再(zai)投資(zi)(zi)(zi)于該企(qi)(qi)業，增加(jia)注冊(ce)資(zi)(zi)(zi)本;或作為資(zi)(zi)(zi)本投資(zi)(zi)(zi)開(kai)辦其他外商(shang)(shang)投資(zi)(zi)(zi)企(qi)(qi)業，經營(ying)期不少于五年的(de)，經稅務機關批準，退還其再(zai)投資(zi)(zi)(zi)部分(fen)已繳納(na)所得(de)稅40%的(de)稅款。
外(wai)商投(tou)資(zi)企業(ye)如需(xu)要擴大(da)(da)生(sheng)產經營(ying)規模，或在(zai)中國(guo)(guo)再投(tou)資(zi)其他項目，應首(shou)先使(shi)用外(wai)商投(tou)資(zi)企業(ye)的(de)投(tou)資(zi)收益。這樣可以(yi)讓投(tou)資(zi)的(de)實際收益最(zui)大(da)(da)化。據(ju)媒體公(gong)布的(de)資(zi)料，德(de)(de)國(guo)(guo)大(da)(da)眾(zhong)(zhong)公(gong)司(si)與一(yi)汽(qi)集團(tuan)合資(zi)在(zai)長春設立的(de)新(xin)工(gong)廠(chang)(chang)，預計將于(yu)2007 年(nian)建成。德(de)(de)方則需(xu)要投(tou)資(zi)13.6億元(yuan)人民幣。有一(yi)種說法是(shi)，一(yi)汽(qi)大(da)(da)眾(zhong)(zhong)公(gong)司(si)新(xin)廠(chang)(chang)的(de)德(de)(de)方新(xin)增資(zi)本(ben)，全(quan)部(bu)為(wei)該(gai)公(gong)司(si)歷年(nian)未(wei)(wei)分配利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)的(de)轉增，且該(gai)部(bu)分未(wei)(wei)分配利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)主要來源于(yu)2000至2002年(nian)度，而這部(bu)分利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)是(shi)一(yi)汽(qi)大(da)(da)眾(zhong)(zhong)公(gong)司(si)銷售現(xian)有車(che)型(如奧迪、捷達(da)和(he)寶(bao)來)賺(zhuan)來的(de)，從中可以(yi)看到在(zai)國(guo)(guo)內(nei)轎車(che)生(sheng)產廠(chang)(chang)商紛(fen)紛(fen)降價(jia)的(de)時候，一(yi)汽(qi)大(da)(da)眾(zhong)(zhong)為(wei)何堅持不降價(jia)的(de)原(yuan)因，那就是(shi)利(li)(li)(li)(li)用該(gai)部(bu)分利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)形成再投(tou)資(zi)的(de)資(zi)本(ben)金(jin)。由此，德(de)(de)國(guo)(guo)大(da)(da)眾(zhong)(zhong)將獲得(de)我(wo)國(guo)(guo)的(de)再投(tou)資(zi)退(tui)稅(shui)約一(yi)億元(yuan)人民幣。
三(san)是以(yi)離岸公司的(de)(de)方式(shi)，利(li)用(yong)避(bi)(bi)稅地(di)籌劃。國(guo)際上的(de)(de)很多避(bi)(bi)稅地(di)均不征收(shou)(shou)直接(jie)稅，還有一些國(guo)家和地(di)區(qu)只(zhi)對來源于本土的(de)(de)收(shou)(shou)入征稅，對來源于境外(wai)的(de)(de)收(shou)(shou)入則不征收(shou)(shou)任何(he)稅收(shou)(shou)。所以(yi)可(ke)以(yi)在避(bi)(bi)稅地(di)設立(li)的(de)(de)投(tou)資控(kong)股(gu)公司，或者利(li)用(yong)股(gu)權轉讓，將股(gu)權低價轉至(zhi)避(bi)(bi)免地(di)公司，從被投(tou)資企業分回到的(de)(de)利(li)潤(run)就不會被雙重征稅，也可(ke)以(yi)使投(tou)資收(shou)(shou)益(yi)達(da)到最大(da)化。
轉載：//citymember.cn/zixun_detail/1365.html
