課程描述(shu)INTRODUCTION
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
多層次資本市場課程
【課程對象】
1、擬上市或已上市企業董事長、總經理、財務副總裁、副總經理、董事會秘書、董事、監事、獨立董事、總會計師、財務總監、投資總監、總會計師、企業法務總監、上市辦公室主任等中高層決策者;
2、各類企業主辦會計、會計主管、財務經理;
3、銀行、證券、期貨、保險、基金、投行等金融機構的決策者及高級管理者;
4、會計師事務所、律師事務所等金融投資中介服務機構的董事長、總裁等決策者;
5、其他有(you)志于從事(shi)風險投資與資本運營管(guan)理工(gong)作的各(ge)界(jie)人士。
【課程收益】
1、中國資本市場40年、國內IPO市場與當前資本市場的現狀與趨勢全新分析,了解資本市場發展歷史,了解資本市場原理,熟悉資本市場制度、金融改革與資本市場投資,掌握資本市場戰略與IPO上市選擇策略
2、掌握股票市場、債券市場、再融資機制、資產重組、*的資本市場政策,掌握全新財稅戰略、資本IPO戰略與五維盈利模式,掌握*的商業思維、產融結合的金融邏輯、實業與金融價值整合策略
3、掌握PE/VC基金、并購重組與投資決策程序與產業投資基金運作模式,掌握資產結構融資、價值融資、大數據融資、平臺融資四類融資策略,掌握相關產業投融資與資本運作策略與方法
4、了解公司上市的意義與作用,掌握IPO上市財務準備以及財稅要點,IPO法律與財稅籌劃
5、熟練掌握目前上海、深圳交易所主板、創業板、科創板等主要特征、IPO上市流程與運作策略等相關規則及案例
6、企業資產證券化的主要方式及實現路徑
7、快速深度解析2020國家資本(ben)市(shi)場*政(zheng)策,2021宏(hong)觀金融經濟展望(wang),站在企(qi)(qi)業(ye)戰略與(yu)(yu)資本(ben)頂層設計的角度進行(xing)企(qi)(qi)業(ye)資本(ben)運(yun)作與(yu)(yu)投融資創新,把握(wo)企(qi)(qi)業(ye)在并購(gou)、重組與(yu)(yu)清算業(ye)務活動風險分析,全(quan)面掌握(wo)掌握(wo)跨境股權交(jiao)易的特殊問題(ti)在實(shi)踐中(zhong)的運(yun)用
【課程特點】
1、案例與實操訓練、咨詢式培訓相結合,實用性與實效性明顯
2、應用性強,落地快,可直接用于企業實際
3、內容通俗易(yi)懂,課程注(zhu)重實(shi)效(xiao),低(di)調(diao)務實(shi)
【課程模塊】
一、宏觀經濟形勢與資本市場分析、產業投融資環境與資本戰略
1、新冠肺炎疫情對經濟影響、2021*經濟工作會議與國際國內經濟形勢
2、資本市場發展歷史:中國資本市場40年、國內IPO市場與資本市場的現狀、改革方向與趨勢
3、IPO*趨勢:IPO和再融資、流動性調整、動態市盈率、新經濟等
4、2021資本市場分析、創業板改革與新三板轉板等政策解讀
5、新時代下的企業競爭格局、供給側結構性改革、2021產業市場分析與投融資展望
6、企業戰略與金融戰略、國企改革合作,資產重組與收購管理新政下投資策略
7、國內產業資本政策、并購環境與經濟熱點分析、五維產融結合、產業戰略分析
8、產業生態化的經營、數字化,智能化經營與頭部企業、集團投融資戰略
9、戰略性新興產業(ye)布局與企業(ye)資本運作,資本經營對(dui)傳統管(guan)理體(ti)系(xi)的挑戰及(ji)管(guan)理協同
二、資本市場原理、機制、制度、金融改革與資本市場投資
1、金融市場與資本市場概述與資本市場運行機制
2、資本市場運行機制(1):資本的使用者與提供者、直接金融與間接金融、運行機制設計
3、資本市場運行機制(1):上市公司與公司治理、經濟金融化與國際資本市場
4、資本市場制度(1):多層次資本市場與監管機制、IPO上市與交易制度
5、資本市場制度(2):并購與重組制度:①存量資源配置效率;②借殼上市與整體上市
6、資本市場制度(3):增持、減持和回購制度;股權激勵與員工成長計劃;信息披露制度與內部控制制度;再融資與退市制度;定向增發案例分析與認股權證;債券發行與投資基金;中外資本市場制度比較
7、金融改革與(yu)多層次資本市場投(tou)資布局
三、資本頂層設計、上市戰略選擇與IPO上市運作實務
1、企業資本頂層設計:資本戰略與三戰略布局
2、投資銀行業務:IPO、私募股權基金、并購與重組
3、新時代新經濟商業模式創新:IPO新金融·新實業,高新技術產業和戰略性新興產業
共享經濟IPO“價值型”商業模式
4、目前上海、深圳交易所,主板、科創板、創業板等主要特征
5、產業投融資戰略、IPO上市選擇與準備
6、A股首次公開發行上市實質性要求
7、創業板、科創板的上市要求及關注的企業類型實務;創業板注冊制改革方向
8、2021科創板*政策解讀與科創板戰略;新三板*精選層轉板機制
9、IPO上市實務:綜合案例分析
10、IPO上市實務:法律、稅務問題與綜合籌劃
11、香港、*、新加坡、澳大利亞、英國資本市場
12、海外資本市場主要指標:資本規模、市盈率、上市公司數量
13、A股、美股、港股等IPO上市的路徑抉擇
14、經典IPO的案例分析:國內主板、中小板、創業板、科創板IPO運作實務
15、集團產融戰略與金融控股平臺,分立上市、整體上市與買殼上市
16、國內外上市操作流程、核心環節與上市后運營管控策略、國內上市與境外“紅籌”上市案例分析
17、項目估值模型、風投引(yin)進、市(shi)值管理與價值提升
四、再融資、資產重組相關政策與實務
1、產業投資并購環境:技術、人才、市場、資源與產業價值環境分析
2、產品經營與資本運作:資本運作的重要性、資本運作的難點與投資基金引進
3、投資、并購前期規劃、戰略定位、分類與并購目標選擇:
4、基于投資、并購重組目標的盡職調查(目標、程序、結論):
5、投資、并購項目價值與投資并購交易談判
6、投資、并購、重組實務操作關鍵要點與并購整合管理:
9、投資并購、重組業務整合與綜合案例分析:
10、再融資政策與實務:
11、私募股權與風險投資(PE/VC)、產業投資基金管理與資本運作
12、再融(rong)資、資產重(zhong)組等相(xiang)關規則及案例(li)綜合分(fen)析(xi)
五、融資模式創新、行業投融資與資本運作:綜合案例分析
1、融資模式創新與融資計劃管理
2、間接融資:企業信用貸、存貨質押、證劵抵押、不動產抵押、票據貼現、典當融資、賣方信貸、可轉讓存單、消費貸款、賬款保理、融資租賃、信托融資、委托貸款、裝修貸款、專利技術貸、個人信用貸、項目融資貸款(BT、BOT、PPP)、非銀行金融機構信貸、民間借貸、出口保理、國外銀行貸、國際貿易融資等。
3、直接融資:私募債、企業債、公司債、商業票據、債務融資工具(中期票、定向債、短融券等)、VC/PE、IPO融資(創業板、中小板、主板)、新三板、四板、定向增發、公開增發、內部融資、合作經營、私募基金等。
4、創新融資模式:大數據融資、平臺融資、集合債、集合票據、短期融資券、集合債券信托基金、信貸資產證券化、REITS、引導基金、并購基金、曲線并購重組、多元融資平臺、產業鏈融資、供應鏈集合融資、貿易信用融資、個人綜合貸款、經營創新融資、投貸聯動、內保外貸、項目開發集合貸、網絡綜合貸、商會協會貸、系統分折融資、政策互助擔保貸、國家創新基金、國際金融市場融資、金融衍生工具等。
5、融資管理:確定年度融資計劃(短期融資、中長期融資、融資結構)的科學方法、融資平臺的設計
6、現金圖窮下的融資模式創新:模式創新、政策利用與風險化解
資產結構性融資與融資模式創新
①結構性融資策略:開發貸、按揭、委貸、信用貸、保理、典當、商票、債券、抵押、融資租賃
②結構性融資模式創新:連保貸、債轉融資、包銷代融、尾款融資、集合融資、收益權轉讓
③結構性融資模式創新:ABN、CMBS、類REITs、信托、資管計劃、境內定增、民間組合等
④結構性融資模式創新:貿易融資、資產分拆、網貸整合、保險資金、業務模式創新等
⑤結構性融資風險防范:土地評估與抵押、項目股權質押、集團信用擔保、第三方擔保等
企業價值融資與融資模式創新
企業大數據融資創新模式
企業平臺融資創新模式
15、行業資本運作:綜合案例分析(1-5)
⑴上市價值再造:商業模式優化、互聯網+項目價值孵化,資本模式創新實現跨越發展;
⑵財務戰略:在IPO上市中的核心工作與投融資金融思維突破;
⑶上市公司產業布局與并購重組;
⑷上市公司市值管理與產業分拆資本運營;
⑸集團產業資本模式與投資管理體系創新。
六、企業資產證券化的主要方式及實現路徑
1、資產證券化的基本概念和實現途徑
(1)資產證券化概念
(2)資產證券化的起源
(3)可以進行資產證券化的資產
(4)資產證券化實現途徑
(5)為什么進行資產證券化
(6)資產證券化要什么環境
(7)資產證券化怎樣成功
(8)資產證券化的種類
2、資產證券化的操作原理
(1)資產證券化的基本原理
(2)資產證券化的操作步驟
(3)資產證券化的基本運作流程
1)確定證券化資產并組建資產池;2)資產證券化的發起人;3)設立特殊目的機構(SPV);4)資產的真實出售;5)信用增級;6)信用評級;7)發售證券;8)向發起人支付資產購買價款;9)管理資產池;10)清償證券
(4)資產證券化的收益和成本分析
(5)資產證券化收益與風險分析
3、資產證券化是金融技術創新的產物
4、我國資產證券化的可行模式
5、典型的資產證券化產品和模式
(1)基礎設施建設資產證券化(港口、碼頭、機場、路橋、BT、BOT、PPP、管廊、隧道、停車場等)
(2)城市公共事業資產證券化(城市水、電、氣、地鐵、公交、醫院、學費、供熱、垃圾處理等)
(3)信貸資產證券化(商業銀行各類信貸資產證券化和商業銀行不良資產證券化)
(4)信托資產證券化(信托受益權資產證券化和信托收益權資產證券化)
(5)供應鏈金融資產證券化(供應鏈金融、區塊鏈金融、應收賬款)
(6)房地產資產證券化(公寓與商用房租金、住房尾款、保障房、公積金、物業費、CMBS、REITs)
(7)消費金融資產證券化(租賃、保理、汽車、小額消費貸款、私募、互聯網金融消費、信用卡)
(8)無形資產證券化(知識產權、品牌、商標、專利、技術、非專利技術、名人、俱樂部、會所等)
6、開展資產證(zheng)券化的必然性與路徑選擇
七、產融結合、集團的整合協同與金融控股平臺運作打造
1、經營模式整合十大產融模式:
2、信托資金融資模式;金融租賃融資模式創新
3、整體招租、經營權買斷、合作開發融資模式創新
4、產融結合模式創新、金控平臺運營實務
5、產融結合、金控平臺打造:供應鏈金融創新模式、基金項目及案例分析
6、產融(rong)結合思維與金控平臺打造領導(dao)力
多層次資本市場課程
轉載://citymember.cn/gkk_detail/302725.html
已開課時間Have start time
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