由于股民(min)看財(cai)務報表時關(guan)心(xin)的(de)問題不(bu)(bu)同，閱讀(du)的(de)重點也不(bu)(bu)同，但其中許多“花招(zhao)”尤其要(yao)引起注意。
閱(yue)讀(du)財務(wu)報(bao)(bao)表，在一般性閱(yue)讀(du)時(shi)先閱(yue)讀(du)審計報(bao)(bao)告，以了解(jie)注(zhu)冊會計師對報(bao)(bao)表的(de)意見。
其次，仔細閱讀(du)會計報表的各個項目。閱讀(du)財務報表時應重(zhong)點關(guan)注以下項目，公司要(yao)玩(wan)什么“貓膩”一般都在其中(zhong)。
第一，應收賬(zhang)款(kuan)與其他(ta)應收款(kuan)的增減關系(xi)。如果是對同一單位(wei)的同一筆(bi)金(jin)額由(you)應收賬(zhang)款(kuan)調整到(dao)其他(ta)應收款(kuan)，則表明有操縱利潤的可能。
第二，應收賬(zhang)(zhang)款(kuan)與長期投資(zi)的增(zeng)減關系(xi)。如(ru)果對一個單位的應收賬(zhang)(zhang)款(kuan)減少而產(chan)生了對該單位的長期投資(zi)增(zeng)加，且增(zeng)減金額接近，則表明存在利潤操縱的可能。
第(di)三，待攤(tan)費用與待處理財(cai)(cai)產損(sun)失(shi)的數額。如果(guo)待攤(tan)費用與待處理財(cai)(cai)產損(sun)失(shi)數額較大，有可能存在拖延費用列入損(sun)益(yi)表(biao)的問題。
第四，借款、其他(ta)應收(shou)款與(yu)財務費用(yong)(yong)(yong)的(de)(de)比較。如果(guo)公(gong)司有對關聯(lian)單位的(de)(de)大額其他(ta)應付(fu)款，同時財務費用(yong)(yong)(yong)較低，說明(ming)有利潤關聯(lian)單位降(jiang)低財務費用(yong)(yong)(yong)的(de)(de)可能。
出于大(da)家心知肚明的原(yuan)因，上市(shi)公司喜歡(huan)在財務報表中玩花招。因為(wei)這種“花招”往往不(bu)是通過(guo)做(zuo)假賬的方式玩出來的，是在相關(guan)法規(gui)許可的范圍內進行本年利潤的調整，不(bu)違(wei)反會計(ji)政策、不(bu)犯法，“收益(yi)”大(da)風(feng)險(xian)小。股(gu)民在閱讀財務報告時應充分利用報告中提供的各種信息，對公司進行全面的分析并對其公布的利潤進行合理化調整。
其一(yi)，利用銷(xiao)售調(diao)整增加(jia)本(ben)期利潤(run)。為了突擊達到(dao)(dao)一(yi)定的利潤(run)總(zong)額(e)，如(ru)扭虧或達到(dao)(dao)凈資產收益率及格(ge)線，公(gong)司會(hui)在(zai)報(bao)告(gao)日前做一(yi)筆假銷(xiao)售，再于(yu)報(bao)告(gao)發送日后退貨，從而(er)虛增本(ben)期利潤(run)。
其(qi)二，利用(yong)推遲費(fei)用(yong)入賬時(shi)間(jian)降(jiang)低本期(qi)費(fei)用(yong)。將費(fei)用(yong)掛在(zai)(zai)“待攤(tan)費(fei)用(yong)”科(ke)目(mu)；待攤(tan)費(fei)用(yong)多為分攤(tan)期(qi)在(zai)(zai)一(yi)年以內的(de)各項費(fei)用(yong)，也有一(yi)些(xie)攤(tan)銷(xiao)期(qi)在(zai)(zai)一(yi)年以上?如固(gu)定資產修(xiu)理(li)支出(chu)等(deng)，待攤(tan)費(fei)用(yong)的(de)發生(sheng)時(shi)間(jian)是公司(si)可以控制(zhi)的(de)，因此(ci)把應(ying)計入成本的(de)部分掛在(zai)(zai)待攤(tan)科(ke)目(mu)下(xia)，可以直接影響利潤總額。
其三(san)，利(li)用(yong)關(guan)聯(lian)(lian)交易降低費用(yong)支出(chu)、增(zeng)加收入(ru)來(lai)源(yuan)。上市公司在主營業(ye)務(wu)收入(ru)中制造虛增(zeng)利(li)潤(run)較為困難，但可以通過“其他業(ye)務(wu)收入(ru)”項(xiang)目的(de)調(diao)整來(lai)影響(xiang)利(li)潤(run)總額。包(bao)括以其他單(dan)位愿意(yi)承擔其某項(xiang)費用(yong)的(de)方(fang)式減(jian)少公司本年(nian)期間(jian)費用(yong)，從而使本年(nian)利(li)潤(run)增(zeng)加；或向關(guan)聯(lian)(lian)方(fang)出(chu)讓、出(chu)租(zu)資產來(lai)增(zeng)加收益；向關(guan)聯(lian)(lian)方(fang)借款融資，降低財(cai)務(wu)費用(yong)。
其四，利用會計政策(ce)變更進行利潤調(diao)(diao)整(zheng)。新(xin)增的三(san)項準備(bei)金科目指短期投(tou)資(zi)跌價準備(bei)、存貨跌價準備(bei)和長期投(tou)資(zi)減(jian)值(zhi)準備(bei)。對這(zhe)三(san)個項目的不同(tong)處理可(ke)以使上市(shi)公司將利潤在不同(tong)年(nian)度之間進行調(diao)(diao)整(zheng)。
其(qi)五，利(li)用其(qi)他應(ying)收(shou)(shou)款科目(mu)減少費(fei)用的提(ti)取。公司(si)向關聯(lian)企業收(shou)(shou)回(hui)應(ying)收(shou)(shou)賬(zhang)款，同時(shi)以(yi)對(dui)該單位的短期(qi)融資(zi)方(fang)式，記入其(qi)他應(ying)收(shou)(shou)款，又(you)把(ba)此筆金額從賬(zhang)面上劃轉給對(dui)方(fang)，可以(yi)使應(ying)收(shou)(shou)賬(zhang)周轉率指(zhi)標明顯好轉，并使本期(qi)期(qi)末應(ying)提(ti)的壞賬(zhang)準(zhun)備減少，降低了費(fei)用支出。
其六，利(li)用其他非經常性(xing)收(shou)入(ru)(ru)增加利(li)潤(run)(run)總額(e)。通(tong)過(guo)地方政府的(de)(de)(de)補貼(tie)收(shou)入(ru)(ru)和營業外收(shou)入(ru)(ru)，包括固定資產(chan)盤盈、資產(chan)評估(gu)增值、接(jie)受(shou)捐贈(zeng)等，來增加利(li)潤(run)(run)總額(e)。這種調節利(li)潤(run)(run)的(de)(de)(de)方法有時(shi)不必真的(de)(de)(de)同時(shi)有現金的(de)(de)(de)流(liu)入(ru)(ru)，但(dan)卻(que)能較快的(de)(de)(de)提升利(li)潤(run)(run)。
轉載：//citymember.cn/zixun_detail/586.html