企業并購實務操作
講(jiang)師：黃海 瀏覽次數：2551
課程(cheng)描述INTRODUCTION
企業并購課程(cheng)
培訓講師：黃海(hai)
課程價格：￥元/人(ren)
培訓天數：2天
日程安排SCHEDULE
課(ke)程大綱Syllabus
企業并購課程
課程背景
企(qi)業要(yao)上市或上市后要(yao)求(qiu)業績的增長(chang)都對快速擴張要(yao)剛性需(xu)求(qiu)，除挖掘自(zi)身經(jing)營方(fang)面的潛力外，并(bing)購無疑(yi)是一條捷徑(jing)，但這條路(lu)涉及(ji)方(fang)方(fang)面面的事(shi)項繁多，步(bu)步(bu)驚心，稍有不(bu)慎即(ji)可能(neng)導致(zhi)并(bing)購失(shi)敗，損失(shi)前期投入的大量時間(jian)和金錢，錯失(shi)發展良機。
那么，要(yao)想走這條捷徑，你是否知道？
1、并購有哪些形式？支付方式又有哪些？
2、并(bing)購要經過哪(na)些程序？
3、如何對目標企(qi)業(ye)估值？
4、如(ru)何制定并購戰略？如(ru)何尋找目標(biao)企業？
5、如何(he)設(she)計(ji)并(bing)購交(jiao)易機構？
6、并(bing)購成本是(shi)多少？并(bing)購過程中存在哪些或有負債？
7、并購風險有哪(na)些？
8、如何進行并購后的整合？
9、如何實施反并購(gou)策略？
10、并(bing)購過程(cheng)中的(de)涉(she)稅事項如(ru)(ru)何(he)處(chu)理(li)？如(ru)(ru)何(he)進行稅收籌劃
課程(cheng)收益
全面(mian)掌握(wo)企業并購的方式及做出對(dui)本企業最有利(li)的并購組合(he)模(mo)式
全面掌握企(qi)業股權(quan)并購(gou)的主要程序
全面了解目標公司估值的各種方法(fa)及選擇應用
全(quan)面掌握股(gu)權并購的關鍵要素
全面掌握“或有(you)負債”負債的管控
通(tong)過盡職調查對實施股(gu)權并購作(zuo)最終決策
全面掌(zhang)握企業并購(gou)成本及控制
掌(zhang)握并購(gou)后(hou)的(de)(de)整合技巧以達到并購(gou)后(hou)能成(cheng)功(gong)融(rong)入(ru)的(de)(de)目的(de)(de)
全面(mian)了(le)解反(fan)并購策略及應對措施
全(quan)面掌(zhang)握企業并購過程中(zhong)的(de)涉稅事項的(de)處理及籌劃
最終成為并購專(zhuan)家，達到對(dui)并購運(yun)用*的(de)目的(de)
課程對象：董事長、公司股東、總裁/總經理、董事會秘書、首席財務官/財務總監、財務經理、企業中高層等
課程特色：實戰派風格、針對性強、追求“落地”文化
課程大綱
第一單元 并購概述
并購的概(gai)念
并(bing)購(gou)的類型(xing)
按(an)并(bing)購行業：橫向并(bing)購、縱向并(bing)購、混合并(bing)購
按(an)并(bing)購(gou)方式：資產(chan)并(bing)購(gou)、股權并(bing)購(gou)
按并購支付(fu)：現(xian)金、股票、現(xian)金+股票、股票置換
按(an)資(zi)金來源：自有資(zi)金、債券(quan)融(rong)資(zi)、股權融(rong)資(zi)、多(duo)種資(zi)金組(zu)合
按并(bing)購(gou)途徑：協(xie)議并(bing)購(gou)、要(yao)約并(bing)購(gou)、競價并(bing)購(gou)、財務重組并(bing)購(gou)
按并(bing)購存續：新(xin)設并(bing)購、吸收并(bing)購、控股并(bing)購
哪些企業適合并購
并購的動因是什么
確定*并購的模式(shi)
了解并購支付方(fang)式(shi)的籌劃是如何影響稅(shui)費及現金流(liu)的
【案例】
第(di)二單(dan)元 股權投資并購主要(yao)流程
1．一(yi)般(ban)企業的并(bing)購流(liu)程(cheng)
做(zuo)出并購(gou)決議
組建并購團隊
確定(ding)并購目標
對(dui)并購對(dui)象進行盡職調查（附(fu)律師及會計師盡調清單）
設計并購方案(an)
審(shen)批(pi)并購報(bao)告(gao)
對并(bing)購對象進(jin)行估值
確定并購(gou)價格
談判簽約(yue)
審(shen)批(pi)和公證并購協議(yi)
辦理變(bian)更登記(ji)
交割接管(guan)
并購公(gong)告
并購(gou)整合(he)：包括管(guan)理團隊整合(he)，員工(gong)整合(he)、財務(wu)整合(he)、資源整合(he)、業務(wu)整合(he)等多個方(fang)面
2．上市公司的并購流程
做出并購決策(ce)
選(xuan)擇并(bing)購目標(biao)
確定并購時機
對并購對象進(jin)行盡職調(diao)查（附律師及會計(ji)師盡調(diao)清單）
處理并購目標企(qi)業利益相關方(fang)的關系
實施(shi)并購方(fang)案
并購整合
3．外資企業的并購流程（略）
第三單元 企業成功并購的(de)關鍵要素(su)
明確(que)并(bing)購的(de)戰略(lve)目標
正(zheng)確對并購對象估(gu)值
提前(qian)制定整合計劃
選擇合(he)適的(de)支付方式
游(you)說利益(yi)相關(guan)人(ren)支持并購(gou)
做好反并(bing)購的對策(ce)準備(bei)工作
控制并(bing)購風(feng)險
第四單元 并(bing)購的(de)前期準備工作
并購團隊的建設與管理
確定(ding)并購目標
確定(ding)并購(gou)時機
中介機構的選擇與成本分(fen)析至關重(zhong)要
第五單(dan)元 目標(biao)企業估值
估值定義
價值(zhi)包括哪些(xie)
估(gu)值常用方法(fa)
影響估(gu)值的(de)關鍵要素
影響(xiang)估值的(de)其他因(yin)素
估值依據
估值(zhi)確(que)定
【案例】阿里(li)巴(ba)巴(ba)*IPO的估值
第六單元 企業并購(gou)的盡(jin)職(zhi)調查的常(chang)用方法(fa)與關(guan)鍵控制點
對盡職調查做(zuo)到心中有數
財務報(bao)表審計
經營管理及(ji)合法合規性盡調
股權(quan)
土(tu)地資源及(ji)其使用權
建筑物
礦(kuang)產(chan)資(zi)源
知(zhi)識產(chan)權
機器設備、運輸設備
存貨
或有負債
現場考察(cha)
盡調的玄機及技巧(qiao)
第七單元 選擇最優的并購模式組合
協(xie)議收(shou)購
競價收購
要約(yue)收購
財務(wu)重(zhong)組并購
管理層收(shou)購
公司(si)改制(zhi)
員工持股(gu)計劃
股票(piao)期權計劃
上市(shi)公司收(shou)購(gou)與反收(shou)購(gou)的對戰(zhan)
杠桿收購與融資(zi)
私募股權基金與并購重(zhong)組
【案(an)例】
第八單(dan)元 并購(gou)談判技(ji)巧(qiao)與并購(gou)協議設計
相關(guan)法律中與(yu)并(bing)購有關(guan)的法律條(tiao)文
股(gu)權并購、資(zi)產并購及(ji)增資(zi)擴(kuo)股(gu)比較(jiao)
并購協議架構的擬定技巧
并購協議的關鍵條款(kuan)
法(fa)律、稅收與金融結(jie)構設計(ji)（專門課程講述）
不同并購階(jie)段的談判技巧(qiao)
第九單元 做好(hao)并(bing)購(gou)后(hou)的整合(he)也(ye)是并(bing)購(gou)成功的關(guan)鍵(jian)
并購整合失(shi)敗(bai)的常(chang)見(jian)情況
并購整合的(de)若干模式及其(qi)優(you)劣分析
并購(gou)整合的主要內(nei)容(rong)
戰略整合
業務整合
財務整合
管理(li)整合
組織結構(gou)整(zheng)合
人事整合
文(wen)化整合
資源整合(he)
并購整合(he)的三大關鍵點
【案(an)例(li)】吉利并購沃爾(er)沃
第十單(dan)元 并購風險
并(bing)購中的八大主要風險
并購中的稅收和會計風險
企業整合后(hou)的危險期控制
第(di)十(shi)一單(dan)元 敵意并購(gou)常用手段(duan)與(yu)反并購(gou)策略
什(shen)么(me)是敵意(yi)并購
敵(di)意(yi)并購(gou)的(de)常用手段
【案例】寶能系收(shou)購(gou)萬科的收(shou)購(gou)與(yu)反(fan)收(shou)購(gou)
反敵意并購的預防性(xing)措(cuo)施
毒(du)(du)丸計(ji)劃（負債(zhai)毒(du)(du)丸計(ji)劃、股權毒(du)(du)丸計(ji)劃、人員毒(du)(du)丸計(ji)劃）
降落(luo)傘(san)計劃(hua)（金降落(luo)傘(san)計劃(hua)、銀降落(luo)傘(san)計劃(hua)、錫(xi)降落(luo)傘(san)計劃(hua)）
股權結構調整(zheng)（自(zi)我(wo)控股、相互(hu)持股、員工持股、朋友持股）
反(fan)敵意并購的主動措施
焦土戰術（出售冠(guan)珠(zhu)、企業虛胖、增加負債）
股票回(hui)購
白(bai)衣騎士
帕(pa)克曼防御
驅鯊劑
牛卡計劃(hua)
綠色(se)郵件
法(fa)律訴訟
【案例】德豪潤達(da)收(shou)購雷士照明的諸多(duo)博弈(yi)手段
企業并購課程
轉載：//citymember.cn/gkk_detail/231123.html
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