課程描述INTRODUCTION
財務報表分析短訓班
日(ri)程(cheng)安(an)排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
財務報表分析短訓班
培訓對象: 總經理、副總、中高層管理者、財務總監、財務經理
課程背景:
企業(ye)(ye)財務(wu)報表(biao)(biao)分(fen)析內容(rong)包括了對企業(ye)(ye)盈利能(neng)(neng)力、運(yun)營(ying)(ying)能(neng)(neng)力、償債能(neng)(neng)力、發展能(neng)(neng)力的分(fen)析,能(neng)(neng)夠(gou)為企業(ye)(ye)重大經(jing)營(ying)(ying)決策(ce)提供(gong)(gong)依(yi)據(ju)(ju)。通過對企業(ye)(ye)財務(wu)報表(biao)(biao)的有(you)效分(fen)析,企業(ye)(ye)的經(jing)營(ying)(ying)管(guan)理者能(neng)(neng)夠(gou)了解企業(ye)(ye)近期(qi)的經(jing)營(ying)(ying)狀況(kuang),獲得真實的企業(ye)(ye)財務(wu)信息,為企業(ye)(ye)投資、籌(chou)資、經(jing)營(ying)(ying)活動提供(gong)(gong)準(zhun)確的依(yi)據(ju)(ju)。現階段,市場經(jing)濟環境下,企業(ye)(ye)面(mian)臨的競爭壓(ya)力越來(lai)越大,加強企業(ye)(ye)財務(wu)報表(biao)(biao)分(fen)析對經(jing)營(ying)(ying)決策(ce)的影響分(fen)析具有(you)十分(fen)現實的意義。
課程要點:
報表回歸業務:財務報表來自于企業的經濟活動,必須回到企業的經濟活動中去,指導企業的經濟活動,真正體現財務報表分析的價值所在。
分析對接決策:突破傳統財務報表分析只分析財務報表,不能解決企業實際經營問題的缺陷,將財務報表分析與企業經營決策緊密結合,從財務的視角談經營,從經營的視角讀報表,將財務分析與企業經營決策兩者完美對接。
案例凸顯(xian)工具:運用真實案例證明傳統的(de)(de)財(cai)(cai)(cai)務(wu)報表分析方法存(cun)在的(de)(de)缺陷,以及對(dui)企(qi)業經營決策的(de)(de)誤導(dao)。從全(quan)新(xin)的(de)(de)視角提出(chu)財(cai)(cai)(cai)務(wu)報表分析的(de)(de)新(xin)思(si)維(wei)與新(xin)方法,結(jie)合管(guan)理(li)會計、財(cai)(cai)(cai)務(wu)管(guan)理(li)和(he)企(qi)業管(guan)理(li)及理(li)論教學解決財(cai)(cai)(cai)務(wu)分析中發(fa)現的(de)(de)各種問題,為管(guan)理(li)決策提供(gong)有(you)力(li)的(de)(de)支持,讓財(cai)(cai)(cai)務(wu)分析具有(you)鮮活的(de)(de)生命力(li)。
課程特色:
老師采用“講授配合案(an)例(li)(li)(li)”教學方(fang)式(shi),絕大部分(fen)案(an)例(li)(li)(li)以(yi)國(guo)(guo)內國(guo)(guo)際知名上市公司公開的(de)報表為數(shu)據來(lai)源進行分(fen)析,通過案(an)例(li)(li)(li)分(fen)析,掌握(wo)規律,增強實踐能力(li);同時兼(jian)顧中小(xiao)民(min)營企業的(de)真實案(an)例(li)(li)(li)。內容充實,思維新穎,將理論與(yu)實踐緊密結合。互動+案(an)例(li)(li)(li)分(fen)析+課堂問答的(de)講授模式(shi),達(da)到學以(yi)致用的(de)目的(de)。
預期收獲:
分析出問題,分析出方法:幫助學員從報表中發現企業經營中存在的問題,圍繞企業融資、投資、經營和分配等活動,結合報表提出獨到的決策思路與方法。
分(fen)(fen)析識(shi)真偽,分(fen)(fen)析鼎決(jue)策:傳(chuan)授識(shi)別(bie)虛(xu)假報(bao)(bao)表(biao)的(de)(de)工具,以(yi)及去偽存真的(de)(de)方法;并在此基(ji)礎上進行財(cai)務分(fen)(fen)析與決(jue)策的(de)(de)有效模(mo)型,使財(cai)務報(bao)(bao)表(biao)分(fen)(fen)析能為企業高層(ceng)的(de)(de)決(jue)策服務。
課程大綱:
第一部分 財務報表概述
1.哈佛財務報表分析框架
2.財務報表分析的邏輯思路與切入點
3.財務報表分析的三大功能
3.財務報表分析的三元素
5.財務報表三元素與企業價值管理
6.財務報表三元素與企業財務危機
7.識別虛假財務報表的整體思路
7.企業財務指標體系及其關系
9.四大財務報表的演變歷史及其啟示
10.如何(he)把(ba)握經濟景氣、股市行情(qing)與財務報表(biao)之間的關系
第二部分 資產負債表分析與經營決策
一、現金
1.企業經營成功的關鍵是現金與非現金資產的結合
2.GE的現金管理
4.集團公司現金管理體制
案例:清華同方的現金管理診斷
4.現金消失的五條路徑
5.現金回流的五條路徑
6.如何保持現金平衡
7.企業融資路線圖
8.現金的戰略管理
案例:蘋果公司、福特公司的現金管理
9.現金周轉模型及對利潤的影響
案例:格力電器與海爾電器的現金周期比較
10.京瓷、豐田、李嘉誠、微軟、萬科、聯想等公司的現金管理策略
11.如何識別(bie)虛假的貨幣資(zi)金
二、預付賬款
1.預付賬款中存在的陷阱
2.預付賬款的審計預期
3.案例:分析云南銅礦的預付賬款對企業利潤和現金流的影響
4.預付賬款劇增為哪般?
案例:京能熱(re)電與航(hang)天機電的預付款項(xiang)分(fen)析
三、從應收票據看企業市場競爭力
1.如何從應收票據、應收賬款和預收賬款看企業的競爭力
2.格力電(dian)器(qi)等優秀企業的應收(shou)票(piao)據管(guan)理策略(lve)
四、應收賬款
1.應收賬款是為擴大銷售進行的投資,是經營風險的轉移
2.以應收賬款的高增長換取銷售額和利潤的增長不可取
3.企業應收賬款管理中存在的問題及對策
4.應收賬款與企業經營方式、經營風險
案例:從四川長虹的應收賬款透視其經營策略及其慘痛教訓
案例:如何通過改造經營模式來加強應收賬款的管理(聯想與戴爾)
5. 應收帳款的事前防范、事中控制和事后補救的全過程管控策略
6. 如何識別虛假的應收帳款:銀廣夏
7.成功企業的應收帳款管理及分析
8.應收帳款壞帳準備計提的分析
案例:三一重工(gong)與(yu)中(zhong)聯重科的應(ying)收(shou)帳款分(fen)析
五、存貨
1.采購環節的存貨分析與管控
案例:日本京瓷的采購策略
案例:戴爾公司采購策略
案例:風帆股份存貨解析
案例:飛利浦的一把火對愛立信意味著什么?
案例:中國鋼鐵企業的存貨病癥分析
2.生產環節的存貨分析與管控
案例:海爾的零庫存是靈丹妙藥嗎?
3.銷售環節的存貨分析與管控
案例:萬科的存貨管理策略
4.存貨積壓對利潤的影響
案例:康佳彩電存貨積壓對利潤的短期和長遠影響
案例:李寧公司的存貨管理診斷
5.存貨結構分析與企業經營狀況
6.存貨分析綜合案例
案例:康佳彩電的庫存分析與管理
案例:科龍電器以存貨為核心的付款與收款安排
案例:特變電工的存貨采購與銷售狀況分析
7.如(ru)何保持合理(li)的庫存水(shui)平?
六、其它應收款
1. 其它應收款的審計預期
2. 其它應收款的異常情況及其風險分析
3. 其它應收款的管理策略
3. 民間借貸風險及防范措施
案(an)例:猴王的其他應收款(kuan)分(fen)析
七、固定資產
1.固定資產投資與市場的培育要匹配
案例:某啤酒廠的失敗案例、某造紙廠的成功案例
2.如何實現固定資產的綜合成本最優
案例:華潤電廠、西南航空公司
3.如何提高固定資產的利用率
案例:聯邦快遞
案例:華潤電廠
案例:西南航空公司
4.固定資產折舊政策對利潤的影響
5. 失敗在過度投資固定資產的3個理由
案例:史玉柱的固定資產投資失敗案例解析、宗慶后、李嘉誠的固定資產投資分析
6.解開藍田的固定資產之秘
7.固定資產折舊政策解析
案例:河北鋼鐵的固定資產折舊政策分析、八一鋼鐵的固定資產折舊政策分析
8.固定資產投資規劃
案例:寶鋼、茅臺、上海汽車的產能過剩狀況分析(xi)、長(chang)航(hang)油運的產能擴張如何走(zou)到極限
八、長期股權性質投資
1.投資分類與企業的選擇
2.股權投資的扁平化
3.巴菲特現金與利潤平衡的投資藝術
4.李嘉誠的投資組合藝術
4.豐田的先行投資原則
5.史玉柱的投資理念
7.長期投資的多元化與專業化
8.如何檢視長期投資的品質優劣
9.對外投資多的企業如何保持高股價
9.善用合并報表,了解投資績效
11.集團公司如何設置合理的企業架購
12.如何(he)*限度降低失敗投資(zi)的投資(zi)損(sun)失
九、商譽與企業并購
案例:青島海爾
案例:有的中國企業愛耍小聰明
案例:蘋果公司在品牌管理上的教訓
案例(li):復星集(ji)團投資(zi)策略
十、資產結構對企業的經營方式、贏利模式的影響 ?
案例:華聯綜超與大商股份
十一、短期借款
1.案例:沃爾瑪還不起錢?
2.如何與銀行打交道?
3.如何優化負債結構?
4.傳統的短期償債能力分析中存在的誤區
4.德隆的融資戰略及其后果
6.如何才能順利地從銀行借到錢?
案例:萬科地產的融資策略及其解析
案例:華為的融資策略
7.如何降低資金成本?
案例(li):龍湖地產的融資策略
十二、長期借款
1.十家*上市公司的負債水平分析及其內在規律
2.資產負債率分析中存在的誤區
3.如何確定合理的資產負債率水平
4.影響企業資產負債率的五大因素
4.格力的負債水平是否太高?
6.巴菲特(te)如何看待負債(zhai)?
十三、應付賬款中的風險控制
案例(li):普爾斯馬特倒閉案件解析
十四、如何檢視企業負債的安全性 ?案例:中石化與IBM
案例(li):集(ji)團公(gong)司的真(zhen)實負債率(lv)如何測(ce)算?
十五、資產負債表類型的劃分
十六、所有者權益
1.企業融資的優先次序
2.企業成立之初的融資注意事項
3.企業如何與風險投資、私募基金打交道
案例:李彥宏的融資秘訣
案例:馬云的融資之道
案例:雷士照明的融資失誤
4.公司為什么要上市?何時為上市*時機?
5.上市后再次募集資金的時機選擇
案例:萬科的融資策略分析
6.從股權杠桿檢視企業的治理能力
案例:王永慶的臺塑集團下屬企業的治理水平
7.如何推行平衡股利政策
8.從股東權益構成透視企業實力
案例:沃(wo)爾瑪與金蝶軟件比較分(fen)析
第三部分 ?利潤表分析與經營決策
一、營業收入
1.營業收入的分析思路 案例:華誼兄弟的收入分析
案例:騰訊與百度營業收入特征分析
2.企業的銷售組合分析
案例:沃爾瑪的銷售組合分析
3.企業連接經營 案例:麥當勞的銷售策略分析 案例:零售業的類金融分析
4.營業收入真實性分析
案例:藍田股份與銀廣夏的虛假報表識別
5.營業收入與獲利哪一個更重要?
5.如何解決企業快速成長中的現金流問題?
案例:從世界500強的興衰演變看企業財務管理、格力電器與長航油運的增長對比分析
7.企業的定價策略
9.如何漲價才能不是去客(ke)戶?
二、營業成本
1.營業成本與產品質量的關系 ?
3.變動成本與產品定價
4.虧損的產品可以停產嗎?
4.如何選擇好產品?
5.賠本的生意為什么有人搶著做?
6.企業戰略與營業成本控制
7.壓低企業生產成本的三種主要策略
7.如何識別企業虛減成本的現象:銀廣夏
案(an)例:中國遠洋的營業成(cheng)本結構分析案(an)例:北京物美與沃爾瑪
三、營業毛利
1.影響毛利率的因素
2.貴州茅臺與中興通訊的毛利率對比分析
3.富士康與蘋果的毛利率分析
4.索夫特和上海家化的毛利率分析
5.合俊集團與莫泰銷售利潤率的比較
6.如何有效(xiao)提(ti)高(gao)企業的毛利率
四、期間費用
1.銷售費用的與企業形態有關
2.管理費用與企業發展階段有關
案例:御銀股份的管理費用分析
3. 財務費用與企業不同階段的融資風險 ?
3.減法式的成本削減對策為什么總失敗
5.期間費用分析的幾種思路與方法
7.如何通過流程化管理降低期間費用
7.豐田汽車如何節省研發費用
8.如(ru)何(he)降(jiang)低企(qi)業財務(wu)費用
五、投資收益
1.從合并報表與單個報表的邏輯關系中分析投資收益的真實性
2.從投資收益與營業利潤的互補關系中分析投資收益的真實性
案例:解析科龍電器的投資收益
案例:上(shang)海汽車與哈投股份的(de)投資收益質(zhi)量分析(xi)
六、營業外收支
案例:長江電力的營業外收入質量分析
案例(li):新都酒店(dian)的營業(ye)外收入質量分析
七、企業各種稅金的分析及其識別
1.稅金及附加
2.管理費用—稅金
3.所得稅費用
4.增值稅
八、新會計準則下的利潤結構分析體系
1.新準則下營業利潤分析中的誤區
2.利潤結構的內在質量
3.利潤結構的資產增值質量分析
3.利潤結(jie)構現金獲取質量(liang)分析
九、盈余質量分析
1.公司所采用的會計政策的穩健性分析
2.主要會計報表相關項目金額的分析
3.利潤的含金量分析
3.企業操縱盈余的十二大信號
案例:美的電器與格(ge)力(li)電器的盈利質(zhi)量的比較分析
第四部分 ?現金流量表分析與經營決策
一、經營活動的現金流量分析
二、投資活動的現金流量分析
三、融資活動現金流量分析 ?
四、企業不同發展階段的現金流特征
四、銷售增長時期的現金流特征
六、銷售下降時期的現金流特征
七、銷售平穩時期的現金流特征
八、虧損企業的現金流特征
八、通貨膨脹下的現金流特征
十、如何獲取更多的經營活動的現金流? 案例:沃爾瑪的經營活動現金流分析
十一、自由現金流量的計算與分析 ??案例:索尼與佳能的現金流比較分析
十二、虛假現金流量表的識別 ????案例:藍田的現金流分析
十三、通過現金流量表來驗證資產負債表與利潤表項目的真實性
案例:某上市公司的現金流量真實性分析
十四、關注(zhu)企(qi)業票據(ju)化的(de)現(xian)金(jin)流
第五部分 價值分析與企業價值決定
一、為什么要關注企業的價值
二、企業價值決定的主要因素
三、凈資產報酬率與企業價值
四、成長性與企業價值
五、風險與企業的價值
財務報表分析綜合案例:
云(yun)南白(bai)藥、同仁(ren)堂與海王生物的(de)財務報表對比分析
主講老師:楊老師
中(zhong)國注冊會計師(shi),長(chang)期在企業(ye)擔任(ren)財務(wu)高管。在企業(ye)投(tou)融(rong)資管理(li)、企業(ye)經營管理(li)和(he)財務(wu)分析方面具(ju)有豐(feng)富的實(shi)戰經驗(yan),近年(nian)來(lai)在企業(ye)財務(wu)報表分析和(he)從財務(wu)視角談(tan)經營的系列課(ke)程培訓(xun)方面,形成了清(qing)晰、嚴(yan)謹(jin)、實(shi)用、生動的培訓(xun)風格,受到廣大學員的一致好評。
財務報表分析短訓班
轉載://citymember.cn/gkk_detail/41108.html
已(yi)開課時間Have start time
報表分析內訓
- 非財務人員財務知識——財務 彭佳(jia)俊
- 《企業年終關賬技巧與問題解 池(chi)東
- 現金流量表編制與分析 章(zhang)從大(da)
- 決策層財務報表分析 安(an)國偉
- 貸前盡調--財報分析和稅務 于洪成
- 財務報表與制造端結合點 張(zhang)軍(jun)
- 《銀行客戶經理必備的財務分 池東
- 銀行對公客戶經理企業財務報 鄧天倫
- 《數字背后的秘密—如何進行 趙春國
- 《非財務人員如何看懂財務報 池(chi)冬梅(mei)
- 財務報表分析與舞弊識別 侯(hou)占芳
- 《銀行業務經理如何通過財務 池東