課程描(miao)述INTRODUCTION
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
企業股權融資(zi)操作課程
課程背景:
股權融資通俗地說,就是拿出企業的部分股份,以一定價格出售給投資人,獲得融資資金,出資方成為企業的新股東。
股權融資大致有以下四個優點:
首先、股權融資可以幫助企業實現跨越式發展,模式清晰方向正確的企業,可以通過富余的資金和優厚的資源,快速領先對手,占領行業制高點。
其次,股權融資成功的企業,代表資本市場對企業商業模式的認可,對企業發展方向的認可,對企業未來的良好預期,對企業提高行業知名度和吸引人才有積極作用。
第三,股權融資成功的企業,有實力的風險投資機構,不僅僅可以投入充裕的資金,更重要是會帶來豐富的資源,比如:客戶資源、政府資源、人脈人才資源等等,涵蓋企業發展每個重要階段的所需資源。
第四,股權融資可以幫助企業提升公司管理體制優化治理結構,由個人決策轉變成群體決策,降低企業的決策風險。
但是,想成功股權(quan)融資(zi),并非一(yi)件易(yi)事。需(xu)要“引路人”,詳細介紹(shao)股權(quan)融資(zi)中方方面(mian)面(mian)的重(zhong)要事項(xiang),為企業(ye)成功獲得股權(quan)融資(zi)保駕護航。
課程收益:
● 掌握企業股權架構的頂層設計方案,能夠為自己企業未來發展做好股權規劃;
● 知己知彼,厘清自身企業戰略,熟悉股權投資機構選擇評估13個維度;
● 掌握商業計劃書的撰寫7個原則,能夠高質量撰寫自己企業的融資商業計劃書;
● 熟悉股權融資5大流程,高效配合投資機構做好盡職調查,提升融資成功率;
● 掌握企業估值2個方法和商務談判要點,合理平衡股權稀釋和自身股權比例;
● 知曉如(ru)何(he)在投(tou)后如(ru)何(he)維護(hu)股東關系(xi),充分利用股東資源(yuan)進一(yi)步(bu)做好(hao)企(qi)業。
課程對象:擬創(chuang)業者、企業創(chuang)始人(ren)、公(gong)司(si)實際(ji)控制(zhi)人(ren)、公(gong)司(si)股(gu)東(dong)及投資(zi)人(ren)、公(gong)司(si)董事長、總裁、董事會秘(mi)書、公(gong)司(si)高級管理人(ren)員等(deng)
課程大綱
第一講:股權融資筑基篇
一、融資的基本認知
1、兩種常見的融資方式:債務融資與股權融資
2、股權融資資金來源需與資方訴求匹配
3、股權融資比例要與公司發展周期相匹配
4、股權融資方式要與公司商業模式相匹配
二、股權的頂層設計
股權的重要性:疊加“權”與“錢”的雙重訴求
1、有限合伙公司的6個重要持股比例
2、非公眾股份公司的4個重要持股比例
3、國內上市公眾公司10個重要持股比例
三、常見的股權結構比例優劣分析及問題隱患
1、平均分配的持股形式
2、“1>2+3”控股形式
3、 “1=2+3”持股形式
第二講:股權融資認知篇
一、創業公司的股權設計
1、創業公司股權設計的基本原則:控股權穩定
2、創業公司股權分配原則
分配原則一:分階段的分配給未來預留空間
分配原則二:稀釋股權不影響控制權
3、分股不分權的七種方法:
1)通過公司章程把握企業控制權
2)成立有限合伙,并出任普通合伙人(GP)
3)通過金字塔形多層級控制鏈控股公司
4)表決權差異安排實現少數股權控制公司
5)與其他核心股東簽署一致行動協議
6)行使委托投票權掌握控股權
7)科學設計發行優先股
二、投資經理選擇企業的評估
1、評估創始人素質(4個維度)
2、評估創業項目(4個維度)
3、評估創始團隊(4個維度)
4、綜合維度評估創業公司質地
三、企業自身的戰略定位
6.1企業發展戰略的重要性
6.2新公司如何制定自身戰略
6.3設計企業戰略需要考量的元素
6.4創業公(gong)司的三大(da)戰略
第三講:股權融資準備篇
一、認識商業計劃書
1、商業計劃書的重要性一:自我評估與自我審視的工具
2、商業計劃書的重要性二:融資機構的敲門磚
3、商業計劃書的重要性三:貫穿企業全生命周期
二、商業計劃書的撰寫原則
原則一:按照七大板塊規劃內容
原則二:換位思考,突出投資人關注的重點內容
原則三:有針對性的介紹公司基本情況
原則四:展現優勢切忌不可自吹自擂,要多用客觀數據自證
原則五:排版形式要簡潔統一,邏輯條理清晰,不必過度追求華麗
案例:違背撰寫原則的商業計劃書示范
三、商業計劃書7大章節的撰寫
1、投資亮點:項目摘要概覽
2、公司團隊:履歷成功經驗
3、項目定位:我要賺什么錢
4、市場分析:市場空間多大
5、商業計劃:如何達到目標
6、財務計劃:需要花多少錢
7、資本退出:資方*訴求
案例:優秀商業(ye)計(ji)劃書展(zhan)示
第四講:股權融資流程篇
一、企業股權融資的啟動準備
準備一:按照標準準備好商業計劃書
案例:某龍頭公司商業計劃書示例
準備二:熟悉投前、投中、投后的融資流程
準備三:掌握融資過程中八條需要堅守的原則
準備四:在商業模式經過階段性驗證時啟動融資
1)不適時機:自身資金鏈斷裂,期盼投資機構雪中送炭
準備五:簽約至少兩家靠譜的財務顧問(FA)機構
小工具:準備工作中容易忽視的細節
二、三個要點讓投資人路演更有效
要點一:大面撒網定點跟進投資人
要點二:提前熟悉路演環境
案例:喬布斯的路演準備
要點三:投資人關注問題的問答練習
案例:一個成功的路演應該是怎樣的
三、企業融資估值的衡量標準
1、標準一:創業公司融資估值要適合公司發展階段
2、標準二:企業家應該客觀合理面對自己公司估值
案例:因不愿降低估值錯失融資機會而創業失敗
3、投資機構評估融資企業估值的2個方法:
方法一:相對估值法
方法二:資金收益預期法
——企(qi)業估值要做好資金需求與股權稀釋的取(qu)舍(she)
第五講:股權融資實施篇
一、融資簽約前——配合投資機構盡職調查
1、投資機構盡調的目的:識別企業經營風險
2、投資機構盡調的關注要點:
1)業務層面
2)法律層面
3)財務層面
3、在配合盡調過程中企業方的3點注意事項:
1)按照盡調清單提供資料時要盡量做到全面、詳實、充分
2)在接受投資機構會談訪談時要盡量做到客觀、不夸大
3)在補充提供盡調材料時要盡量做到內容表述前后一致
二、融資簽約中——談判與簽約
1、談判的核心:權利與義務的博弈
2、談判的內容:八大核心問題
3、談判的注意事項:靈活但不失底線
4、簽署投資意向書(TS)的要點:投資的關鍵要素要具體體現
5、簽署股權投資協議的要點:談判達成的共識要與投資協議條款一致
三、融資簽約后——打款與投后
1、打款前注意:提前熟悉對方流程時長
2、打款后注意:及時辦理工商登記變更
3、投后充分尊重小股東權益,在(zai)投資圈中獲得(de)良好口碑
課程總結(jie):啟動下(xia)一(yi)路融資的(de)準備——一(yi)直在路上
企(qi)業股權融資(zi)操作課程
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