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企業金融風險管理

課程簡介
企業需要戰略，財務需要謀略。如果公司的財務還僅僅在扮演賬房先生的角色，那就說明已經落伍于整個大時代了！企業的業務戰略是矛，財務內部控制是甲，企業金融是加速的戰馬，缺一不可。只有武裝到牙齒的企業才能在商戰中，馳騁沙場，無往不利。
隨著市場競爭越發激烈，新時代的總裁們越來越需要精通企業業務戰略思維，金融戰略思維，財務戰略思維。企業中的金融戰略思維，就是企業資本市場運作的能力：公司股權體系如何搭建？股權如何轉讓、買賣？公司如何上市？在資本運作中，如何躲開陷阱和套路，合理估值，整合對價，最終實現自己的資本夢想。
本課程偏重從企(qi)業(ye)的(de)金(jin)融思維角度出發，為(wei)企(qi)業(ye)分析(xi)投(tou)資并購(gou)中(zhong)經常遇到的(de)痛點、難(nan)點，運(yun)用當(dang)前流行的(de)財(cai)務工具助力企(qi)業(ye)并購(gou)的(de)業(ye)務發展，為(wei)企(qi)業(ye)帶來(lai)百倍的(de)價值提升。

課程大綱
一、企業成長的三個階段？
1.企業三個成長階段中的投資并購需求
2.企業投資并購中的“博弈”思維
3.紅藍牌博弈游戲（哈佛商學院EMBA經典博弈游戲）
4.共贏思路

二、風險與危險的區別
1.何為風險？何為危險？
2.風險族譜

三、企業為何要進行投資并購？
1.提升局部競爭力 （案例分析：分眾傳媒收購框架傳媒）
2.市場防御  （案例分析：攜程收購途家）
3.技術短板  （案例分析：阿里巴巴收購雅虎）
4.優質資源打包  （案例分析：TOM集團成立OMG集團）
5.股權也是商品  （案例分析：和記黃埔收購華誼兄弟影視公司）
6.海外投資(zi)并購  （案例分析：萬(wan)達集團海外投資(zi)案例）

四、企業如何設計股權架構
1.持股平臺的設計（GP/P的設計）
2.一票否決權的設計（國美和華為）
3.A、B股股權設計（京東和百度）
4.阿里巴巴股權創新設計
5.虛(xu)擬股(gu)權設計

五、企業估值的三種方法
教會企業家自己算出企業的估值：
1.凈資產法（案例及計算方式）
2.市場法（案例及計算方式）
3.收益法（案(an)例及(ji)計算方式）

六、企業投資并購中商譽的玩法？（0.5h）
1.商譽的確定
2.商譽為什么會經常爆雷？
3.如何減少商譽流行的分步式購買方式 
案例美年大健康
4.資產并購還是股權并購
國有房地(di)產(chan)公司的(de)并購(gou)案例

七、企業并購中需要注意的風險點
1.通常情況下，并購前期需要注意的風險及相應的對策
董事會陷阱
股東借款陷阱
稅金陷阱
2.并購達成后需要注意的風險及相應策略
對賭協議的風險和套路（案例OMG公司）
債務及擔保陷阱（金立公司）
強賣權陷阱
優先清算權
反攤薄條款
并(bing)購報表期(qi)初數的確定方(fang)法(fa)以及凈資(zi)產(chan)的評(ping)估

八、并購中的其它問題？
1.國家政策問題
2.地域差異問題
3.投資并購中的整(zheng)合問題

九、企業整合中出現的問題
1.兩群人該如何相處
2.兩種制度該怎么融合

十、企業融資的方法及渠道
1.融資租賃
2.銀行貸款
3.財政撥款
4.上市
5.風險投資
6.企業發債

主講老師：齊老師
曾就職于普華永道會計師事務所審計部
曾任李嘉誠先生的和記黃埔聯營機構TOM集團COC
曾任澳大利亞KAPB集團財務副總裁
曾任香港主板上市公司文化中國傳播集團財務總監
曾任*主板上市公司安博教育財務總監
曾任陽(yang)光七(qi)星CFO

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