投資并購財務分析、投資、融資 三大精選案例透析
講師(shi):關永洪 瀏覽次數:2624
課程(cheng)描述INTRODUCTION
投資并購財務分析(xi)培訓
培訓講師:關永(yong)洪
課程價格:¥元/人
培訓天數:2天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
投資并購財務分析培訓
課(ke)程背(bei)景(jing):
中國(guo)經濟逐(zhu)漸告別了(le)高歌猛進的(de)(de)增(zeng)長(chang)(chang)態勢,經濟周(zhou)期已經進入(ru)結構調(diao)整(zheng)的(de)(de)階段。傳統行(xing)業(ye)必須優化資金、勞動(dong)力、技術的(de)(de)配置(zhi),淘汰落后產能,通(tong)過產業(ye)并購來梳理上下游資源,切入(ru)新行(xing)業(ye),實現業(ye)務的(de)(de)轉型升級,達致快速增(zeng)長(chang)(chang)。正(zheng)如諾貝爾經濟學獎獲(huo)得者斯(si)蒂格勒說過:“幾(ji)乎沒有(you)一家(jia)大公司主要是靠(kao)內部擴張成長(chang)(chang)起(qi)來的(de)(de),而是通(tong)過兼(jian)并、兼(jian)并、兼(jian)并!”。并購重組交易市場如火如荼(tu),方興未艾,穩定高速增(zeng)長(chang)(chang),作為社會精英的(de)(de)我們,怎能置(zhi)身度外呢?!
有別于傳統培訓的(de)以知識(shi)點為(wei)(wei)導向,本課(ke)程(cheng)以案例為(wei)(wei)主(zhu)干線,從案例起點到案例終(zhong)點,一氣呵成(cheng),理論知識(shi)貫穿案例的(de)每個(ge)節點,為(wei)(wei)案例服(fu)務。
本課程老師曾(ceng)經(jing)在(zai)幾乎零(ling)會計(ji)基礎下六個月內一(yi)次(ci)過(guo)考(kao)取(qu)非(fei)常權(quan)威的(de)*注冊會計(ji)師專業資(zi)(zi)格,并且在(zai)最短的(de)3年時間(平均要7、8年以上)內連過(guo)三級考(kao)試(shi),取(qu)得“金(jin)(jin)融(rong)第(di)一(yi)考(kao)”的(de)*特許(xu)金(jin)(jin)融(rong)分(fen)(fen)析師稱號,憑借的(de)就是深厚的(de)數學背(bei)景和對財(cai)務、金(jin)(jin)融(rong)的(de)獨特理解,用邏輯(ji)思維透徹理解財(cai)務、金(jin)(jin)融(rong)、投資(zi)(zi)的(de)每(mei)個概念,使投資(zi)(zi)、金(jin)(jin)融(rong)理念真正成為每(mei)個人生活(huo)中不可分(fen)(fen)離的(de)一(yi)部分(fen)(fen)。
課(ke)程收益:
.幫助(zhu)學員從復雜的代表性的上市公(gong)司(si)投資并購案例和公(gong)告中,理清思(si)路(lu),知道(dao)什(shen)么(me)信息(xi)對(dui)并購決策重要,培養良好邏輯思(si)維
.學(xue)會非常重要、有(you)相(xiang)當難(nan)度、涉及財務(wu)與金(jin)融兩(liang)個范疇的(de)資產評估方(fang)法(fa);了解市場上主流(liu)的(de)投資并購種類、交易(yi)結構,熟悉全面收購、公眾持股量*要求等交易(yi)所規則(ze)
.學(xue)會準確計算不同種類的(de)融資債券,了(le)解如何應對監管(guan)機構的(de)質詢
.熟悉非常重要的金融概念:對投資項(xiang)目的評估和(he)如何評估公司價值
課程時間:1天,6小時/天
課程對象:財務總監、財務經理、資金經理、審計經理、投資經理
課程方式:老師講授+案例分析+學員討論
課程大綱
第一講:美年(nian)大健康產業(ye)(集(ji)團)借殼(ke)上市公司江(jiang)蘇三友集(ji)團
一、行業及公司背(bei)景
二、并購(gou)及上市動因
三、上市(shi)種(zhong)類、借(jie)殼上市(shi)與企業(ye)合并區別
四、財務分(fen)析
1. 資(zi)產(chan)置換
2. 發行股份股價(jia)(jia)、置出資產(chan)價(jia)(jia)格因派息、送紅股而(er)可能(neng)調整
3. 置出、注(zhu)入資產評估:成本法、收益法和(he)市場(chang)法優劣(lie)比較
4. 如何用(yong)收益法(fa)進行資產(chan)估值(zhi)
5. 發行股份(fen)數量(liang)的測(ce)算
6. 重大資產重組、借殼(ke)上市(shi)、關聯交易(yi)的規(gui)則判定
7. 業(ye)績(ji)對賭
8. 交易對價對買賣雙(shuang)方(fang)的公平性(xing)判定
9. 資(zi)產重組、借殼上市后檢討,以判(pan)定是否成功
第(di)二講:深(shen)圳上市公司泛海控股收(shou)購香港(gang)上市華富(fu)國際控股
一、行業及公(gong)司背景
二、并購動因
三(san)、財務分析
1. 交(jiao)易架(jia)構
2. 待售股份、要(yao)約股份、認購權、購股權數(shu)量(liang)的辨別
3. 總代價的測算(suan)
4. 觸發現金全(quan)面收購守則及其(qi)對策(ce)
5. 公眾(zhong)持股(gu)比例未達標的(de)處(chu)理
6. 交易(yi)代價合理性的判定(ding)
7. 收購商(shang)譽的測算
8. 華富國(guo)際收購(gou)之后的業(ye)績和(he)股價表現(xian)
9. 事后(hou)檢討成(cheng)與敗
第三(san)講:“反(fan)“并(bing)購-上市(shi)公司福耀(yao)玻璃出售 75% 子公司股權
1. 交易架構
2. 估(gu)值計算
3. 投資(zi)收益計(ji)算
4. 剩余(yu) 25%價值計算
第(di)四講:交易所對上市公司(si)年報問詢及上市公司(si)答復
1. 商(shang)譽(yu)的(de)確定
2. 短(duan)貸(dai)長投(tou)、償(chang)債能力、風險控制
第(di)五講:融資債券測算
利息計(ji)(ji)提、實際(ji)利率、溢折價(jia)攤銷(xiao)、匯兌損益等即使(shi)在不同(tong)上(shang)市公司年報上(shang)計(ji)(ji)算口徑也是不盡相同(tong),如何準確計(ji)(ji)算?
1. 超短(duan)期債(zhai):房地產上市公司華夏幸福(fu)人民幣債(zhai)券
2. 中長期(qi)債:物流上市公司(si)順豐控股人民幣債券
3. 中長期債:制(zhi)造企(qi)業(ye)上市公司(si)美的美元債券
第六講(jiang):投(tou)資項目及公司價值評(ping)價體(ti)系
1. 投(tou)資項(xiang)目財務評價方法
2. 公司股(gu)權價(jia)值評估模型(xing)
投資并購財務分析培訓
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已(yi)開(kai)課時間Have start time
- 關永洪
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