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銀行信貸財(cai)務分析風險課(ke)程

課程背景：
企業財務報表分析對于評定企業的信用等級、企業授信、貸前調查、貸后檢查監督和防范信貸風險極為重要，是銀行客戶經理、授信評審和風險監控人員必須掌握的重要技能。
本課程從銀行金融機構作為債權人視角，以多個行業上市公司公開的信息（對中小微企業也有非常強的借鑒意義，因為大小企業的財務報表的本質是一樣的，即使造假的“套路”也是相似的）作為案例背景，解讀、分析財務報表和相關財務信息，讓學員對財務有較為全面認識，學會從財務報表分析辨別企業“好”、“壞”，練就“火眼金睛”，同時結合必備的審計知識、審計思維、審計手段，防范財務報表重大錯報或舞弊，使貸款只去向有能力、有意愿還貸的企業，避免銀行壞賬。
本(ben)課程老師(shi)是極少數同(tong)時擁有(you)注冊會計(ji)師(shi)、特許金(jin)融(rong)(rong)分(fen)析師(shi)的財(cai)(cai)務、金(jin)融(rong)(rong)*人才(cai)，歷經銷(xiao)售副總(zong)、投(tou)資總(zong)監、財(cai)(cai)務總(zong)監、上市(shi)公司董秘，善于從(cong)多維度全方位進行企(qi)業財(cai)(cai)務、金(jin)融(rong)(rong)分(fen)析，觀點獨特。

課程收益：
● 獨創的，很受市場歡迎的財務報表制作法：輕松愉快、不用任何記憶1個小時學會制作資產負債表、利潤表、現金流量表，只有會做財務報表，才可能真懂財務！！！
● 明白財務報表的基本原理與資產負債表、利潤表、現金流量表之間的勾稽關系，透徹理解財務報表每個數據的來源與含義
● 精通財務報表：從資產負債表判斷企業資本結構是否合理，流動資金是否充足及企業的償債能力；從利潤表了解企業盈利能力、經營效率，及行業中的競爭地位，判斷企業的可持續發展能力；從現金流量表，了解企業的支付能力和償債能力以及對外部資金的需求情況，預測公司發展前景，保證銀行金融機構的信貸安全。
● 掌握銀行信貸視角下的財務分析，而不是普遍的、“隔靴搔癢”的、“不知所謂”的分析
● 培養審計思維、學會審計手段，做好貸前、貸后的風險管控 
● 剖析“出問題”的上市公司，理解企業(ye)財(cai)務舞弊邏(luo)輯，掌握(wo)財(cai)務報表(biao)粉飾與(yu)舞弊的識別(bie)方法及應(ying)對措施；借鑒(jian)*做(zuo)空機構渾水的盡(jin)調手段，避免(mian)“踩雷”

課程(cheng)對象(xiang)：銀行(xing)客戶經理、授信部人員(yuan)、風控人員(yuan)、其他金(jin)融(rong)從業人員(yuan)

課程大綱
第一講：財務報表框架、勾稽關系、報表制作
1、財務報表框架
2、資產負債表、利潤表、現金流量表之間的勾稽關系
3、資產、負債、權益、損益類科目透徹理解
4、財務報表制作
財務報表制作實操演練：
從幾(ji)乎100% 涵蓋所有(you)企(qi)(qi)業(ye)日常運作(zuo)的交易(yi)中（企(qi)(qi)業(ye)股(gu)東注資、銀行借(jie)貸(dai)、采(cai)購商(shang)品(pin)、購置汽(qi)車、購買股(gu)票、銷(xiao)售(shou)商(shang)品(pin)、管理人員工資、銷(xiao)售(shou)廣告、辦公室租金、出(chu)售(shou)股(gu)票、收(shou)回部分(fen)欠(qian)款(kuan)及部分(fen)欠(qian)款(kuan)收(shou)不回來、存貨價格下跌(die)、企(qi)(qi)業(ye)分(fen)紅等），輕輕松(song)松(song)、不用任(ren)何記(ji)憶編(bian)制出(chu)資產(chan)負債(zhai)表(biao)、利潤(run)表(biao)、現金流量表(biao)。同時，透徹理解企(qi)(qi)業(ye)每個日常交易(yi)對企(qi)(qi)業(ye)的財務(wu)狀(zhuang)況(kuang)（資產(chan)、負債(zhai)、權益(yi)）、經營(ying)狀(zhuang)況(kuang)（收(shou)入、成本、費用、利潤(run)）、現金流狀(zhuang)況(kuang)的影響程度(du)。

第二講：信貸視角下之----—資產負債表分析
1、信貸與財務報表的邏輯關系：盈利質量、現金流質量、資產質量
2、流動資產分析：貨幣資金、應收賬款、存貨、其他應收款
3、長期資產分析：固定資產、無形資產、投資性房地產、合同資產、預付賬款、金融工具、長期股權投資、商譽、遞延所得稅資產
4、經營負債分析：應付賬款、應付職工薪酬、應交稅費、合同負債、遞延所得稅負債
5、金融負債分析：短期借款、長期借款、應付債券、可轉債
6、融資期限與投資期限的匹配：三種營運資本類型的利弊分析
7、股東權益分析：股本、資本公積、未分配利潤、其他綜合收益、其他權益工具
8、負債及權益內部結構是否理？沒有負債的企業就好嗎？高負債就不好嗎？
9、什么樣的資產才是真正的“好”資產？哪些負債是“好”負債？
10、資產負債表結構分析：三大類型的資產負債結構的利弊與對盈利的影響
11、短期償債能力分析：流動比率、速動比率
12、長期償債能力分析：資產負債率、利息保障倍數
13、營運能力分析：應收賬款周轉率、存貨周轉率
14、企業的經營風險與財務風險分析
15、企業傷害債權人利益的主要方式
16、保護債權人利益的制度性措施
案例：某公司資產負債率120%，如何解讀該公司的資產、負債狀況？如果償還部分債務，資產負債率是上升還是下降？如果資產負債率是70%呢？
案例：某公司近期需要支付大額債務，但賬面資金不夠，公司有哪些措施可以應付資金短缺？
案例：交易所對康美(mei)藥業年報(bao)的(de)質(zhi)詢：負債率過高(gao)(gao)、短債長投、利(li)息費用高(gao)(gao)于凈利(li)潤、償(chang)債壓(ya)力巨大(da)，公(gong)司有何應對措施(shi)？從(cong)康美(mei)藥業公(gong)司的(de)現(xian)有回(hui)復分析管理者的(de)思路(lu)。應該如何“正向”處理債務危機呢？

第三講：信貸視角下之----—利潤表分析
1、營業收入分析：收入的質量
2、收入增長能力解析：內生增長率、可持續增長率，挖掘企業未來增長空間
3、成本、費用本質區別是什么？成本、費用的具體構成
4、成本費用分析：合理“降本”
5、為什么毛利率這么重要？毛利率與銷售量有關系嗎？毛利率變化的驅動因素是什么？
6、提升企業盈利能力途徑有哪些？
7、什么樣的利潤才是“好”利潤？如何透過利潤表分析企業的競爭地位？
8、企業主要稅收種類及稅負管控
案例：康佳彩電的盈利質量分析
案例：廣汽集團VS中國聯通：財務戰略分析
案例(li)：某公司(si)現在處于虧(kui)損狀(zhuang)態，要采取(qu)哪些措施(shi)才可能(neng)“扭虧(kui)為(wei)盈”？

第四講：信貸視角下之----—現金流量表分析
1、現金流解析：經營活動現金流凈額為正數代表什么？如果是負的呢？正、負投資活動現金流凈額各自意味著什么？正好還是負好？同樣，籌資活動現金流凈額又是什么情形？哪個現金流是“核心”現金流？
2、現金管理模型：持有現金多好還是少好？各自的利弊分析
3、利潤挺好的，為什么資金鏈卻越來越緊？如何破局？營業利潤與經營活動現金流的關系？
4、獲取現金能力指標分析
5、企業經營周期及現金周期對企業現金的影響分析
6、如何加強存貨、應收賬款管理改善現金流？
7、如何通過現金流判斷企業的經營風險和財務風險？
案例：某公司為什么收入大幅增加，資金鏈卻斷裂？具體的現金流怎么測算？
實操演練：*行業上市公司財務報表問答比賽
案例：半導體顯示器龍頭企業——京東方科技集團運營分析
1）從財務報表和運營數據評價企業的經營表現和對未來的啟示
2）解讀運營能力指標、成長能力指標、盈利能力指標、財務風險指標
案(an)例：從貨(huo)幣資(zi)金、應(ying)收(shou)賬款、存貨(huo)、應(ying)付賬款、負債(zhai)率(lv)、毛利、凈利潤分(fen)析評價某公司的運營(ying)表現。盈(ying)利不(bu)好(hao)是因為費用太高還是可能其(qi)他原(yuan)因？

第五講：*分析法
1、盈利能力分析
2、運營能力分析
3、財務杠桿分析
4、凈資產收益率的*分析法——三駕馬車：盈利能力、運營能力、財務杠桿
5、盈利能力、運營能力真能分開評估還是取決于商業模式？
案例：比亞迪VS上汽集團：從盈利能力、運(yun)營能力、財務杠桿(gan)評(ping)價(jia)各自優劣(lie)及總體表(biao)現

第六講：信貸視角下之----—審計報告解讀
1、審計報告類型和劃分依據
2、什么樣的審計報告類型應最為“關注”？
案例：中國聯通
1）資產結構、短期償債能力、長期償債能力分析
2）經(jing)營風(feng)險及財(cai)務風(feng)險剖析

第七講：企業財務報表粉飾、舞弊跡象及舞弊手段和應對舞弊的措施
一、常見的財務報表粉飾、舞弊跡象
1、突然出現極高的收入增長、盈利增長、毛利率、存貨周轉率等
2、存貸雙高：存款很多，但同時貸款也很多
3、在接近期末時發生了大量或大額的交易
4、已經銷售給貨運代理人的商品，在期后有大量退回
5、交易之后長期不進行結算
6、交易標的對交易對手而言不具有合理用途
7、主要客戶自身規模與其交易規模不匹配
二、常見的舞弊手段
1、高估收入（提前確認收入、虛構收入）或低估收入（推遲確認收入、隱瞞收入）
1）將商品從某一地點移送至另一地點，以出庫單和運輸單據為依據記錄銷售收入
2）通過虛開銷售發票或虛構交易單據虛增收入，而將貨款掛在應收賬款中，期后沖銷
或在以后期間計提壞賬準備核銷
3）采用完工百分比確認收入時，故意高估完工或低估或完全不確認完工百分比，以便
低估或推遲確認收入
4）在商品控制權尚未全部轉移給客戶之前確認銷售收入
5）利用與未披露關聯方之間的資金循環虛構交易
6）通過未披露的關聯方進行顯失公允的交易
2、費用低估：少計提費用、費用資本化、延遲確認費用、關聯方支付費用
3、費用高估：虛構費用達到少交稅
4、資產高估：高估資產價值、低估資產減值損失、費用資本化
5、關聯交易：虛構關聯交易、將利潤轉移給關聯方、通過關聯方進行資金轉移
6、資本結構調整：隱瞞債務，既可以降低負債率，又可以少支付利息，虛增利潤。
7、不恰當地選擇會計核算方法和變更會計政策
8、偽造、變造大額定期存單或銀行對賬單
三、針對財務報表粉飾、舞弊的應對措施之一——分析毛利率變動的合理性
1、行業、市場變化趨勢對銷售價格的影響分析
2、產品的銷售價格、成本要素分析
3、收入按月、季度分析
3、收入按產品類別分析
5、收入變動幅度與收到現金、應收賬款、稅金變動幅度的比較分析
案例：康美藥業造假過程分析
1）存貸雙高、毛利率高
2）虛增收入、利潤及貨幣資金
3）短債長投
案例：恒大集團問題剖析
——從資產、負債、收入、盈利等多方面剖析深層次問題
案例：獐子島扇貝“跑路”事件分析
1）過低流動比率、過高負債率
2）虛增利潤
3）“戴帽”、“摘帽”
案例：渾水做空“瑞幸咖啡”報告解讀
——欺詐與商業模式缺陷
案例：渾水做空“東方紙業”報告解讀
1）虛增資產、虛增收入、少記成本
2）過高存貨周轉率、毛利率

銀行信貸財務(wu)分析風險課程(cheng)