課程描述INTRODUCTION
IPO課程培訓
日程安(an)排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
IPO課程培訓
【權威性】投行、券商、政(zheng)府(fu)、企業專家組成(cheng)的核心師資團隊,全(quan)面(mian)解密IPO
【前(qian)瞻性】針對IPO過(guo)程中(zhong)最重(zhong)要問(wen)題,提(ti)前(qian)規避風險(xian)陷阱,掃(sao)清障礙
【客觀性】作為獨立的第三(san)方(fang),專業(ye)、多方(fang)位的角度給企業(ye)以強(qiang)大(da)的支持
【*性】目前(qian)國內*的(de)IPO系統研修課程(cheng),全方(fang)位聚(ju)焦IPO中(zhong)的(de)方(fang)方(fang)面(mian)面(mian)
課程背景
2014年,IPO正(zheng)式重啟,開閘兩周26公司(si)連發(fa)創投記(ji)錄,堪稱史上最猛IPO浪潮(chao)!
擬(ni)上(shang)(shang)市(shi)企(qi)(qi)(qi)業(ye)面對A股市(shi)場的(de)低迷表(biao)現,又(you)該(gai)(gai)如(ru)何包(bao)裝上(shang)(shang)市(shi),吸(xi)引投資者(zhe)的(de)眼光?企(qi)(qi)(qi)業(ye)又(you)該(gai)(gai)如(ru)何考(kao)慮(lv)IPO定價的(de)合理性,順(shun)利通過(guo)監管層(ceng)的(de)審(shen)核?面對機構投資者(zhe)的(de)“喜新厭舊”,又(you)該(gai)(gai)如(ru)何博弈殺(sha)出重圍?企(qi)(qi)(qi)業(ye)能否再續A股不敗神話,又(you)該(gai)(gai)如(ru)何結合基本(ben)面規避(bi)高(gao)發(fa)行(xing)價的(de)誘惑?在(zai)國內資本(ben)瘋狂涌向海(hai)外市(shi)場的(de)浪潮中,如(ru)何拔得頭籌,做(zuo)到(dao)墻內開花(hua)墻外香(xiang)?這些(xie)都是擺在(zai)企(qi)(qi)(qi)業(ye)通向IPO成功道(dao)路(lu)上(shang)(shang)的(de)荊棘。
課程收益
*【三大模(mo)塊,深度分析】全面掌(zhang)握企業IPO的(de)整個(ge)過程,明(ming)確IPO中(zhong)涉及的(de)財務、稅務、法律等關鍵(jian)問題,深入(ru)分析上(shang)市過程中(zhong)的(de)每(mei)個(ge)環節。
*【量(liang)身定制(zhi),逐一(yi)擊破(po)】分析當(dang)前企(qi)(qi)(qi)業IPO步伐受(shou)阻的(de)(de)(de)原因,助力企(qi)(qi)(qi)業選擇*上市(shi)時(shi)機,圍(wei)繞企(qi)(qi)(qi)業上市(shi)準備中的(de)(de)(de)財(cai)稅兩條主線,打破(po)固(gu)有的(de)(de)(de)國內上市(shi)思維(wei),走向海外(wai)市(shi)場(chang)尋求融資機會。
*【實(shi)戰師資,現(xian)身說法】邀請業內排名(ming)前列的上(shang)市(shi)操作(zuo)專(zhuan)家(jia)授課,通(tong)過案例(li)分析,深入(ru)解(jie)剖(pou)企(qi)(qi)業成功上(shang)市(shi)的模(mo)式,幫助(zhu)企(qi)(qi)業解(jie)決上(shang)市(shi)過程中(zhong)可能面臨(lin)的實(shi)際問題,從而降低企(qi)(qi)業上(shang)市(shi)成本。
*【聚焦人(ren)脈,資源整合(he)】學(xue)員除全面學(xue)到(dao)上市(shi)知識(shi)以外(wai),還有機會結識(shi)資深的IPO上市(shi)服務專(zhuan)家,在多(duo)樣化多(duo)維度的拓展教學(xue)中(zhong),鞏固與提升了課程的學(xue)習效(xiao)果,貫(guan)通企業上市(shi)道路。
課程大綱
模(mo)塊一 審時度(du)勢--IPO上市(shi)時機選擇(ze)
2010年我(wo)(wo)國企(qi)(qi)業海外(wai)IPO出現井噴之后,從(cong)2011年下半(ban)年開始,我(wo)(wo)國上(shang)市(shi)企(qi)(qi)業就(jiu)不斷(duan)遇阻,隨(sui)著迅雷與盛大(da)(da)文(wen)學的(de)(de)雙雙折戟,宣告了中(zhong)國企(qi)(qi)業海外(wai)上(shang)市(shi)窗口的(de)(de)短期關閉。大(da)(da)量(liang)企(qi)(qi)業在(zai)IPO道(dao)路上(shang)受阻,其中(zhong)很多時候(hou)是時機(ji)(ji)選擇不當。在(zai)IPO時機(ji)(ji)選擇上(shang)不恰(qia)當導致(zhi)IPO受阻,甚至影響(xiang)企(qi)(qi)業的(de)(de)后續(xu)發展的(de)(de)案例比(bi)比(bi)皆是。本模塊從(cong)企(qi)(qi)業上(shang)市(shi)時機(ji)(ji)選擇入手,包含:
觀望或出(chu)擊?--IPO時機選擇
-目前是企業上市(shi)的最好時(shi)機嗎?
-近年國內資本市場重要政策(ce)信(xin)息解讀
-海外和IPO市場趨勢(shi)
企業自我分析:行(xing)業與發展階段(duan)是否適(shi)合上市
-企業是否適合(he)上市?
-企業(ye)所處(chu)的行業(ye)狀況
-企業(ye)自身所處的階段是否適合上市
-上(shang)市前準備應(ying)當注意的問題
《中國證監(jian)會(hui)關于進一步推進新股發(fa)行體制改革的(de)(de)意(yi)見(征求(qiu)意(yi)見稿)》的(de)(de)解讀
-發審會通過及(ji)核準新程序(xu)
-允(yun)許在審企業先行發債(zhai)
-進一(yi)步約束大股東的堅持行為
-強(qiang)化市(shi)場(chang)主體自主定(ding)價
-確立主(zhu)承銷商自主(zhu)配售機(ji)制(zhi)
-如何應對(dui)上會前抽查(cha)中介機(ji)構底稿
-加強市(shi)場監管,遏制(zhi)“炒(chao)新”、“炒(chao)小(xiao)”
【案(an)例研討】揭秘A股史上IPO定(ding)價最高的神話
模塊二 未雨綢繆--IPO前的準備工作
在上(shang)市(shi)(shi)道路的(de)這(zhe)場資本盛宴中,并不是所有(you)企(qi)業都能(neng)(neng)慷慨赴宴。據發審(shen)委(wei)資料顯示(shi),自2006年以(yi)(yi)來(lai)發審(shen)委(wei)否決了213個(ge)IPO項目,其中50%都是由(you)于財務(wu)會計方(fang)面的(de)原因。由(you)于IPO上(shang)市(shi)(shi)操(cao)作是一項系(xi)統性(xing)的(de)工作,具(ju)有(you)一定的(de)復雜性(xing)。一般來(lai)說,企(qi)業最(zui)好提(ti)前(qian)2至3年開展(zhan)上(shang)市(shi)(shi)準(zhun)備(bei),這(zhe)樣既能(neng)(neng)減(jian)少后期(qi)IPO上(shang)市(shi)(shi)過程中大量的(de)難(nan)度(du)與工作量,又(you)能(neng)(neng)提(ti)升IPO的(de)成功率(lv)。因此,本模(mo)塊從(cong)IPO前(qian)期(qi)的(de)法律合(he)規與盡職調查入手,以(yi)(yi)財務(wu)、稅務(wu)準(zhun)備(bei)為(wei)主(zhu)線,助(zhu)力企(qi)業應對IPO帶來(lai)的(de)挑戰:
IPO法律合(he)規與盡職調查
-首次公開(kai)發(fa)行、上(shang)市實質性法律條件與要(yao)求
-出資、股份制設立的相(xiang)關法規
-發行人基(ji)本情況(kuang)、業務技術(shu)
-同業競爭(zheng)與關(guan)聯交易的調查(cha)
-高管人員的調查
-募集資金運用調查
-財務與會計調查
IPO財務準備
-IPO估值模型
-將(jiang)產權(quan)關系(xi)明晰并確定關聯方(fang)
-IPO審計應對策略與過程控制要(yao)點
-新企業會計準則及審計準則在IPO審計中的運用
-新(xin)的(de)審(shen)計結果與以前(qian)稅務等部門認可結果之間(jian)的(de)銜接
-建立完善的內部控制體系
-內部控(kong)制(zhi)審核時應當注意的(de)問題(ti)
IPO稅務處理
-*IPO涉稅法規(gui)及其對IPO的影響
-歷史遺留的稅(shui)務問題(稅(shui)務機(ji)構談判,補(bu)稅(shui))
-轉讓定價中的稅務問題(ti)
-了(le)解上市地(di)的稅收法律環境及其潛在風險
-股改前公司重(zhong)組(zu)并購(gou)涉及的主要稅務問(wen)題
-如何降低上市的稅務成(cheng)本和(he)風險
【頭腦風暴(bao)】企業IPO道路上異(yi)象背后的利益(yi)分配機制研討
模塊三 放眼全球--IPO地點選擇(ze)
馬云(yun)的(de)(de)猶豫,讓整(zheng)個IPO市(shi)(shi)(shi)場躁動不(bu)安。為了(le)爭奪阿里巴巴的(de)(de)上市(shi)(shi)(shi),紐交所(suo)(suo)與(yu)聯交所(suo)(suo)都陷入了(le)一片(pian)混戰,資本(ben)市(shi)(shi)(shi)場對于(yu)阿里巴巴高(gao)達(da)千(qian)億(yi)美元(yuan)的(de)(de)估值(zhi)基本(ben)已經達(da)成了(le)共識(shi),投資者對于(yu)這個長達(da)半(ban)年(nian)的(de)(de)預熱也翹首以(yi)盼(pan),是什么讓這個“年(nian)度IPO”如(ru)此(ci)(ci)糾結?放眼全球(qiu),中國資本(ben)已經走出國門,海(hai)外市(shi)(shi)(shi)場完全自由(you)化與(yu)完善的(de)(de)市(shi)(shi)(shi)場機制是吸引國內(nei)企業的(de)(de)主要(yao)因素。與(yu)此(ci)(ci)同(tong)時,對于(yu)海(hai)外市(shi)(shi)(shi)場的(de)(de)交易手(shou)段與(yu)法律法規(gui)的(de)(de)不(bu)熟(shu)悉(xi),也是中國企業鎩羽歸來的(de)(de)主要(yao)原(yuan)因。本(ben)模塊為學員所(suo)(suo)提供(gong)的(de)(de):
國內IPO審核(he)流程與要點把握
-四會三階段:
-“四會(hui)(hui)”見(jian)面會(hui)(hui)、反饋會(hui)(hui)、部(bu)例會(hui)(hui)、發審會(hui)(hui)
-“三階(jie)(jie)段”預審階(jie)(jie)段、初審階(jie)(jie)段、發審階(jie)(jie)段
-封卷、會后事項、核準發(fa)行
-股票發行上市的(de)法(fa)律框(kuang)架與法(fa)規制度體系
-明確上市前的利潤分配政策
-禁止企業利(li)用募集資金分紅
-產權歸屬情況(kuang)符(fu)合國家規定
中國企業(ye)海外上市的途徑與(yu)比較分析
-境外直接上(shang)市:國內重組、審批和境外申請上(shang)市
-境(jing)外(wai)間接上(shang)市(shi):買殼上(shang)市(shi)和造殼上(shang)市(shi)
-其(qi)他境(jing)外上市(shi)方(fang)式:存托憑證(zheng)、可轉換(huan)債券(quan)
-中國企業外(wai)海(hai)上市的主(zhu)要地點:香港、*、新加坡
海外各地上(shang)市的流程(cheng)與關注焦(jiao)點
-國內企業香(xiang)港上市相(xiang)關(guan)的中(zhong)國法律規定
-香港創業板上市的基本審批程序和上市程序
-企業*IPO簡明(ming)流程(cheng)
-中(zhong)小企業借殼上市到OTCBB
-中國企(qi)業(ye)新加(jia)坡上市的優勢
-中國企(qi)業新加(jia)坡上市的主要流程(cheng)
-海(hai)外上市(shi)與國內上市(shi)的優劣勢比較
【分享(xiang)沙龍(long)】國內外IPO成功企業經驗分享(xiang)
培訓流程
第(di)1天 IPO多元化(hua)路(lu)徑(jing)選擇剖析
第2天 IPO審(shen)核流程及要點把握
第3天 上市前改制重組(zu)與資產整合
第4天(tian) IPO法(fa)律合(he)規
第(di)5天 IPO財務準備(bei)
第6天 股(gu)權激勵方(fang)案(an)設計(ji)及案(an)例剖析
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已開課(ke)時間Have start time
企業上市內訓
- 上市IPO實操、流程及注意 劉勝
- 打造上市公司市值管理生態圈 黃海(hai)
- IPO審核要點揭秘與重點核 黃海
- 市值管理之道 徐(xu)旻(min)
- 醫藥企業IPO上市融資 劉勝
- 新三板升級轉板的主要步驟及 劉勝
- 全面注冊制時代IPO上市與 來寂則
- 公司上市財務規劃 許(xu)志(zhi)勇
- 中小版、創業版企業上市(I 伍健康
- “知人者智 自知者明” 企 賈(jia)藝壇
- IPO技巧、投融資、資本運 黃海
- 企業IPO實戰 曲(qu)融