課(ke)程描(miao)述(shu)INTRODUCTION
日程安排(pai)SCHEDULE
課程大綱Syllabus
投資決策關鍵分析課程
課程大綱
模塊一項目投資之道術法器
1.為什么要項目投資?項目投資是什么?什么時候項目投資?項目投資怎么投?
2.把握項目投資的規律和本質、企業、產品生命周期規律
3.把握宏微觀社會經濟規律與趨勢(借勢)
4.項目投資分析理論
5.當前項目投資環境及項目投資市場分析概析
6.突破傳統項目投資觀念
7.從企業生命周期談智慧型項目投資
8.企業項目投資之道:投資、投智、投治、投制、投天下
9.主要投資領域:實業投資、私募股權投資、股票期貨基金投資實務、家庭個人投資
10.系統投資方法:生產投資、金融投資、對內投資、對外投資;短期投資、長期投資、風險投資、創業投資、實業投資、PE投資、生產資本投資、人力資本投資、環境資本投資、政府投資、企業投資和個人投資、固定資產投資、流動資產投資、競爭性投資、基礎性投資和公益性投資、重置投資、凈投資和總投資、國內投資和國際投資等
11.實戰投資分析:行業市場結構分析、行業生命周期分析、行業投資選擇分析、公司一般因素分析、公司競爭地位分析、公司盈利狀況分析、公司財務質量分析
12企業投資之法、器、資、質、營、管、方、計、智、新
1.器:投資工具:股票、債券等有價證券;外匯、期貨、貴金屬等;信用證、權證等;買賣合約;信托計劃;
2.資:資源:資金、政策、資本、資產、市場、業務
3.質:業務資質、許可資質、投資質量、投資效益
4.營:商品經營與業務運營、資產、資金運營資本運營
5.管:投資規劃管理、決策管理、分析管理、效益管理
、方向管理、風險管理、回收管理、跟蹤管理
6.方:投資方案、投資方法、投資方式
7.計:投資規劃、投資計劃、商業計劃、運營計劃
8.智:智慧投資、智慧管理、智慧運營、智慧資本
9.新:投資研發、投資創新、投資轉化、投資組合創新
10、法(fa):投資規(gui)則、法(fa)律法(fa)規(gui)、部(bu)門規(gui)章、市場(chang)主體規(gui)則制(zhi)度、投資理論的方法(fa)等
指標分析篇
模塊二、項目投資的財務風險發現與風險控制【重點】
1、財務風險發現和風險控制的目的與方法
科目余額表、科目明細、3年序時賬、固定資產卡片、存貨、現金和票據盤點
2、(1)財務風險發現和風險控制得到企業真實利潤;(2)財務績效分析判斷企業經營能力;(3)財務預測及建模評估企業投資價值
3、財務風控的內容:損益表、資產負債表、現金流量表中的各科目,包括貨幣資金、營業收入、應收賬款(包括壞賬準備)、其它應收賬款、長期待攤費用、預付賬款、存貨、固定資產、應付賬款、其它應付賬款、其它負債類科目、成本與費用等每個科目的財務盡職調查
4、財務績效分析判斷企業經營能力:營業收入、凈利潤、毛利率、三項費用率(銷售費用、管理費用、財務費用)存貨周轉天數、應收賬款、應收票據、預付賬款、應付賬款、應付票據、凈營運資本(NWC)周轉天數
5、財務預測(ce)及建模評估企業投(tou)資價值
模塊三 項目投資的法務和稅務風險發現與風險控制實務【重點】
1、營業執照,營業范圍,成立時間、年檢。
2、公司章程:企業的股東結構構成,股東間的權利及義務
3、驗資報告:銀行征詢函和進賬單、評估報告。
4、抽逃注冊資金:出資不實,抽逃資金。
5、員工的社保繳納情況、土地所有權證、土地使用證。
6、專利技術:發明專利、實用新型
7、借款合同、擔保合同、抵押合同與環保憑證。
8、稅務審計:企業所得稅、完稅憑證、免稅申請報告和企業增值稅
9、業務》財務》法務》稅務論
10、企業的歷史沿革、獨立性審核(資產完整、人員獨立、財務獨立、機構獨立、業務獨立)、同業競爭與關聯交易問題審核、實際控制人變更審核、歷次股權轉讓的合法性審核、信息披露合規分析
11、稅(shui)務風險發現與控制(zhi):企(qi)(qi)業所得(de)稅(shui)、完稅(shui)憑證、免(mian)稅(shui)申(shen)請(qing)報告(gao)和企(qi)(qi)業增值稅(shui)
模塊四:項目投資的業務風險發現與風險控制實務【重點】
1、業務盡職調查的具體內容:行業情況:市場規模、增長情況、競爭對手、競爭格局、行業凈利潤和毛利潤被投企業的行業地位、處于的生產階段、目標公司的財務狀況、歷史的營利性、客戶情況、企業的投資亮點、研發情況、整體的法律風險、投訴、政府關系
2、業務》財務》法務》稅務
3、業務(wu)盡職調查的概(gai)率(lv)論
模塊五:項目投資用協議條款控制鎖定風險
1、增資協議
2、轉股協議
3、補充協議
4股東協議
5、涉及條款結合(he):財務業績、上市時間、非財務業績、關聯(lian)交易、債權(quan)和債務、競(jing)業限制、股權(quan)轉讓限制、引進(jin)新投(tou)資者限制、反稀釋權(quan)、優先(xian)分紅權(quan)、優先(xian)購(gou)股權(quan)、優先(xian)清(qing)算權(quan)、共同售股權(quan)、強賣權(quan)、一票否決權(quan)、管理層對賭、回購(gou)承諾、違約責任
模塊六:項目投資的對股權頂層結構把控整體架構風險
1)集團公司及控股公司的股權頂層結構設計圖
2)與頂層投資機構A、B、C、D輪股權頂層結構設計
3)與核心員工及其他利益相關者的股權結構設計的大三類模式:
虛擬股票:身股、干股、在職股、分紅股(業績分紅和利潤分紅)、股票增值權、虛擬股票、凈資產增加值、影子股票、工齢股、業績股、技術股;
期股:股票期權、限制性股票期股、業績股票、事業合伙制、項目跟投;
實股(gu):銀股(gu)、普通股(gu)、MBO、ESOP、注冊股(gu)、持股(gu)平臺(tai)
模塊七:項目投資的風險發現和風險控制實際案例分享【重點】
1、格力電器擬130億元收購珠海銀隆切入新能源汽車領域,董明珠看到了什么機會?你看到了什么機會?
2、海南文昌雞項目
3、成都某電子企業
4、華冶礦建項目
5、某互聯網金融平臺的控股性的風險控制
6、某農業企業的參股性投資的風險控制
7、某互聯(lian)網科(ke)技企業的風險控(kong)制
投(tou)資決策關鍵分(fen)析課程
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