課(ke)程描述INTRODUCTION
房地產投資并購全流程風險管理
日程安排SCHEDULE
課程大綱(gang)Syllabus
房地產投資并購全流程風險管理
參訓人員
董事長(chang)、總(zong)裁、分管副(fu)總(zong)、投(tou)資總(zong)、財務(wu)總(zong)、項(xiang)目總(zong)、公司法務(wu)及律師。
課程收益
解(jie)析原理(li)、明確方法(fa)、突破(po)重點(dian)、學以致用。
課程大綱
第一部分:“術篇”——風險管理與實操案例
一、投資并購的交易模式
1、股權收購:交易結構、交易步驟、交易風險;
2、資產收購:法律要件、項目完善、投后管理;
3、合作開發:操盤模式、僵局處理、退出機制;
4、項目收購常犯的9大錯誤;
5、項(xiang)目(mu)投資考察(cha)10大要(yao)訣(jue)。
二、投資并購的交易流程
1、前期階段:信息接洽、保密排他、意向框架;
2、盡調與決策:盡職調查、造價咨詢、資產評估;
3、方案與協議:交易模式、交易對價、交易流程、交易協議;
4、履約與交割:賣方義務、買方義務、退出機制、救濟措施;
5、交易流程:資金共管(guan)、項(xiang)目(mu)/股權完善、資金釋放、項(xiang)目(mu)交割、保證義務、尾款支付。
三、投資并購之盡職調查
1、盡調流程:前期準備、現場盡調、撰寫報告;
2、盡調方式:資料搜集審查、走訪、問卷、查詢、
盡職調查中的“987654321規則”;
3、盡調范圍:公司治理、重大資產、關聯交易、債權債務、仲裁訴訟;
4、盡調成果:問題描(miao)述(shu)、風險(xian)披露、應對(dui)措施。
四、投資并購的交易文本
1、協議類型:股權轉讓、資產轉讓、增資擴股、合作開發;
2、核心條款:交易主體、交易標的、交易價格、付款條件、股權交割、項目移交、
過渡(du)期(qi)條款(kuan)(kuan)、擔保條款(kuan)(kuan)、解(jie)除(chu)與終止、違約條款(kuan)(kuan)、操盤條款(kuan)(kuan)、風控措施、協議(yi)附(fu)件。
五、投資并購之合作開發
1、合作開發5大痛點;
2、合作開發6大破解之道;
3、核心條款:合作主體、公司設立、法人治理、操盤模式、僵局處理、退出機制;
4、常見風險(xian)與(yu)防范(fan):土(tu)地來源、合作主體、保底收益、名為投資(zi)實為借(jie)貸。
六、并購模式與財稅籌劃
1、資產轉讓:模式介紹、財稅影響、法律限制、方案設計、操作要點;
2、股權轉讓:模式介紹、財稅影響、法律限制、方案設計、操作要點;
3、合作開發:模式介紹、財稅影響、法律限制、方案設計、操作要點;
4、其他模(mo)式:司法(fa)拍賣、合(he)作(zuo)代建、項目(mu)包銷。
七、投資并購之溝通與談判
1、內部溝通與匯報
(1)如何以老板視角看并購?如何順利通過評審會?項目定位、成本測算、盈利測算、
風險控制、稅務籌劃等。
(2)模板化、標準化、流程化:模式、模板、模型。
2、外部溝通與談判
(1)談判策略:欲擒故縱、巧設期限、換位思考、利益平衡;
( 2)談判法(fa)(fa)則:剛柔法(fa)(fa)則、團隊(dui)法(fa)(fa)則、準備法(fa)(fa)則、記錄(lu)法(fa)(fa)則。
第二部分:“道篇”——對標(HW、AL、ZL、BGY)
一、頂層設計:遵循規律、尊重人性。
二、制度建設:目標導向、利益驅動。
三、流程(cheng)管理:5大(da)維(wei)度、9大(da)流程(cheng)。
第三部分:“勢篇”——并購趨勢
一、并購趨勢:房地產投資并購的8大趨勢。
二、八項指標:適合進入城市的8項新指標。
三、行業趨勢:房企轉型與行業趨勢。
【經典案例】
案例1:“假道伐虢”——上海外灘地王之爭
資本市場慣常操作的“驅鯊條款”、“焦土戰術”、“白衣騎士”、“毒丸計劃”等策略,在本案中展現的淋漓盡致,精彩紛呈。
案例2:“借尸還魂”——浙江XX項目股權并購案
深度解析:并購交易流程、交易模式、交易結構、盡職調查、風控措施以及目標公司的管理與控制。
案例3:“十面埋伏”——上海虹橋XX項目股權并購糾紛案
深度解析:如何確保被收購方在項目被并購過程中進退*,再現交易文本設計之收放*,不戰而勝。
案例4:“百密一疏”——融創收購綠城事件始末
宋孫從好基友到決裂為敵之前世今生,三度交鋒:道德之爭、制度之爭、法律之爭。
案例5:“金蟬脫殼”——上海寶山XX合作開發糾紛案
深度解析:簽約主體、地塊限價、項目管理、退出機制、糾紛解決及其他注意事項。
案例6:“圍魏救趙”——萬寶之爭并購始末
地產江湖風起云涌,圍魏救趙、白衣騎士、一致行動人、毒丸戰術等戰法頻繁上演;企業公司治理、政府宏觀調控、脫虛向實、杠桿收購、險資入市等問題全景解析。
案例7:“瞞天過海”——河北香河縣違規用地事件始末
用地審批過程中常見的法律問題及風控措施。
案例8:“以道御術、禪劍合一”——XX300客戶群訴案
道、術、勢多元思維破解棘手群訴,打造集事前預防、事中控制、事后補救之立體式企業法律風控體系。為之于未有,治之于未亂,打造企業法律風控之最高境界:防患于未然!
案例9:“一地多賣”——XX項目資產并購糾紛案
一地數轉糾紛中,受讓人權利保護先后次序:已經辦理變更登記>先合法占有>先支付土地轉讓款>合同先成立。
案例10:“土地閑置”——XX項目資產收購并購糾紛案
并購(gou)方應對閑置(zhi)土地基(ji)本策(ce)略(lve)“三(san)步走”;被并購(gou)方對土地閑置(zhi)應對策(ce)略(lve)“三(san)原(yuan)則”。
講師介紹
何老師:
上海某律師事務所合伙人律師、副主任;上海市浙江商會法律顧問;北海國際仲裁院仲裁員;西南政法大學客座教授;上海交通大學特聘講師;復旦大學特聘講師;贏房等多家商學院特聘講師。同時擔任多家標桿房企法律顧問,曾為碧桂園集團、九龍倉集團、招商局地產、中梁地產、復星集團、旭輝地產、泰禾地產、中鐵建、中建三局、杭鋼集團等多家企業提供投資并購、商事訴訟、法律風控體系搭建、企業內訓等專項法律服務。
專業特長:
房地產投資并購、公司治理、商事訴訟及企業法律風控體系搭建。
授教風格:
一、以案說法、通俗易懂、旁征博引、視野高遠。
二、何老師獨創之“四度教學法”:
1、有高度(道、術、勢多維解構);
2、有溫度(實戰落地、案例鮮活);
3、有深度(司法實踐+理論深度);
4、有廣度(授課融法學、管理學、邏(luo)輯學、國學及傳(chuan)統智慧于一(yi)體)。
房地產投資并購全流程風險管理
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