課程(cheng)描述INTRODUCTION
培訓講師：
課程價格：
培訓天數：日(ri)程安(an)排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
資本運作發展課程
課程背景：
在*大力提倡發展新質生產力的過程中，多層次資本市場作用更加凸顯。但過去幾年，A股市場遭遇重大回調，漫漫熊市，今年新版《國九條》出臺，大量上市公司被ST、甚至退市。
在周期波幅較大的宏觀環境中，企業發展如何與資本融合成為擺在企業發展的關鍵問題。公司在傳統融資工具的基礎上，需要審視考慮如何利用直接融資工具，認清中國資本市場發展趨勢，制定合適的投融資規劃和融資方法，規避投融資中的陷阱，穿越發展的周期，并利用周期獲得*收益。
本(ben)課程《企(qi)業(ye)投(tou)融資與資本(ben)運作實(shi)戰(zhan)》分析了(le)中國資本(ben)市場的發(fa)展(zhan)趨勢，以(yi)未(wei)來視(shi)角(jiao)詳細闡述了(le)公司(si)的投(tou)融資規劃、避坑指南(nan)；以(yi)案例的形(xing)式導入企(qi)業(ye)多種融資工(gong)具(ju)對比；再從(cong)周(zhou)期(qi)(qi)的角(jiao)度出發(fa)，討論了(le)企(qi)業(ye)如何(he)規避周(zhou)期(qi)(qi)風險、擁(yong)抱周(zhou)期(qi)(qi)、利用周(zhou)期(qi)(qi)實(shi)現企(qi)業(ye)快速發(fa)展(zhan)。
課程收益：
● 從投資實戰的角度，深刻洞察中國資本市場發展趨勢和變革方向
● 明晰企業投融資規劃并規避潛在陷阱，確保企業穩健發展
● 全面掌握企業不同階段多種投融資產品和工具的特點與應用技巧，提升資金運作效率
● 深刻理解宏觀周期和資本市場周期，精準把握企業發展和資本運作的關鍵節點
● 學會制定合理的投融資規劃，推動企業實現跨越式發展，提升企業市場競爭力
● 了解宏觀周(zhou)(zhou)期和資本(ben)市(shi)場周(zhou)(zhou)期，掌握大周(zhou)(zhou)期下，企業發展和資本(ben)運作(zuo)的(de)痛(tong)點、難點和要(yao)點
課程(cheng)對(dui)象(xiang)：上(shang)市公(gong)司(si)實控(kong)人、董秘與財務總(zong)監等上(shang)市公(gong)司(si)高(gao)管、擬上(shang)市公(gong)司(si)實控(kong)人及高(gao)管、銀(yin)行(xing)(xing)投資(zi)銀(yin)行(xing)(xing)部和(he)公(gong)司(si)部中高(gao)管、銀(yin)行(xing)(xing)分(fen)支(zhi)行(xing)(xing)行(xing)(xing)長、產業(ye)基金從業(ye)人員、地方國資(zi)公(gong)司(si)中高(gao)管、各地開發(fa)區(qu)中高(gao)管。
課程大綱
第一講：中國宏觀經濟解讀與資本市場變革、發展趨勢
一、中國宏觀經濟形勢解讀
1、全球政經發展和競爭格局發生根本轉變
1）當下和未來全球政經局勢的主要特征
2）全球政經關系的核心變量
3）影響企業和個人的核心宏觀變量
2、中國未來經濟發展的內在邏輯發生根本轉變
1）中國經濟三駕馬車尚能飯否？
2）近年來的困惑：中國的國運還在嗎？
——從土地財政到產業財政的騏驥一躍
3、中國發展新質生產力對資本市場和企業投融資帶來新的要求
1）新質生產力的內涵和誤解
2）新質生產力與“泵血”系統
——野望：從硅谷到中關村、從華爾街到陸家嘴
二、中國資本市場存在的問題與變革方向
1、2018年以來中國資本市場發展回顧和總結
2、新《國九條》的主要內容及對資本市場的重塑
3、由亂既治，中國資本市場未來的形態、內涵和趨勢推演
三、*和香港資本市場分析
1、*資本市場以科技龍頭為引領，處于頂部區間
2、香港資本市場發展(zhan)存在重大變(bian)數和不(bu)確定性(xing)
第二講：不同融資工具在企業發展不同階段的應用（從三個案例看）
一、從一個行業的三國殺：資本市場資源配置決定了產業競爭格局
案例：民營體檢行業的三國演義：愛康國賓、美年大健康、慈銘體檢
1、新《國九條》對A股各場所上市的*要求
2、A股、美股、港股上市比較
3、借殼上市的操作路徑和注意要點
二、一個千億級企業的成長之路：產融互動、相容共生
案例：東方財富的業務發展與資本運作
1、定向增發的使用
2、并購基金的運作要點
3、并購重組過程中的支付工具應用
三、中國一個*產業崛起過程：資本催動、快速崛起
案例：光伏產業暴力崛起中的資本催化
1、使用各類債權融資工具和風險規避
2、學會利用地方產業基金的支持
案例：蔚來汽車利用地方產業基金實現絕處逢生
3、用好招商中的各類扶持政策，安全用好杠桿
案(an)例：某隔膜材料公司的開廠融資方法
第三講：企業投融資規劃和落地要點
一、以終為始、步步為營的產融互動策略
1、資本運營是目標，還是手段？
案例：中融系、明天系等資本玩家的毀滅
2、企業運用杠桿的力度和節奏？
案例：香港地產商VS大陸地產公司
3、企業要活得久，還是要發展快
案例：金基地產 VS 同城的蘇寧集團
二、擬上市公司投融資戰略要點、原則
1、擬上市公司股權融資操作細節
1）估值方法比較與選擇
2）融資節奏:把握節奏、要有冗余
3）注意要點：實控人和企業之間關系
2、擬上市公司債權融資工具介紹和注意點
3、當前環境下，擬上市公司證券化的路徑選擇和實踐
三、上市公司投融資規劃、資本運作陷阱規避與市值成長
1、A股上市公司分化大勢所趨：強者恒強、小微盤隕落、成批退市
2、上市公司及集團資本戰略規劃與發展
3、資本運作中的陷阱及避坑指南
陷阱之一：成建制獵聘外部投行團隊專職做并購
案例：原某民企20強公司組建*投行團隊實施并購后遺癥
陷阱之二：財務和融資部門分開設立、不合適的負責人
案例：為什么大量民企的CFO是女兒、女親戚、女性擔任？
陷阱之三：通過股票質押、發行信用債等方式短融長投
案例：短融長投是我眾多破產客戶破產的根源，如：S公司、F公司等
陷阱之四：并購標的選擇和決策過程中的制度陷阱
案例：S公司并購英國某百貨公司的決策過程梳理
陷阱之五：橫向跨領域并購的陷阱
案例：某江蘇鋼鐵公司并購東北某鋼鐵公司
陷阱之六：縱向并購的陷阱
陷阱之七：抄底式并購的陷阱
案例：某地方國資并購上海某石油機械上市公司后應該如何抄底并購？
4、企業資本戰略的最高形態：市值管理
案例：特斯拉的*市值管理
5、企業產融互動的曲線迭代與產業發展
案例：寧德時代的產業發展與市(shi)值(zhi)管理
第四講：利用周期，實現企業突破性發展和股東利益*化
一、對核心資產和新能源板塊的資本周期觀察
1、為什么在2021年1-2月份拋空核心資產股票至今未配？
2、為什么在2022年初給高領資本建議未來2年遠離新能源股票？
3、市場上的各類信息如何面對？
問題：當下你對英偉達股票如何分析和預判？
二、周期可決生死：對周期的認識，萬物皆周期
1、用周期指導當下的企業發展和資本運作
2、宏觀周期、貨幣周期和產業周期的作用和影響
互動：結合你所在的產業，談談你對周期的認識
三、當下宏觀政策周期、產業周期、資本市場周期分析
1、不穩定、不確定、模糊宏觀環境下的生存和發展
2、不同產業周期特點與應對
3、中國資本市場牛短熊長、暴漲暴跌情況的分析和應對
四、如何利用資本市場周期吐納股票，實現股東利益*化
1、本輪資本市場周期回調下的個股跌幅分析
2、烏合之眾與資本市場潮汐背后的情緒特點
3、A股目前的股票出售政策分析
4、低位回購股份、開展管理層激勵
案例：隆基綠能
資本運作發展課程
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