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財務風險有效控制

課程收益
   本課程致力于使企業高層財務管理人員認識本企業的財務風險，并將財務風險控制與具體的經營環節中的控制活動結合起來，從而可以將財務風險控制在本企業落到實處。
   本課程(cheng)將幫(bang)助您掌握以風(feng)險為導向，對企業的(de)(de)財務風(feng)險進行有(you)效的(de)(de)識別(bie)、衡(heng)量、分析和控制的(de)(de)方法和技能。

課程范圍
本(ben)課程適(shi)于各類企業的(de)董事會(hui)成員、高(gao)中級管理(li)層、各級財(cai)(cai)務管理(li)人員，如集團主管財(cai)(cai)務的(de)副總(zong)(zong)(zong)經理(li)、總(zong)(zong)(zong)會(hui)計師、主任會(hui)計師、財(cai)(cai)務總(zong)(zong)(zong)監、財(cai)(cai)務經理(li)及其他財(cai)(cai)務管理(li)人員等。

教學大綱及授課內容
一、什么是財務風險
狹義和廣(guang)義的財務風(feng)險。

二、財務風險識別
1、籌資風險。
2、投資風險。
3、現金流量風險。
4、信用風險。

三、債務籌資風險控制
（一）債務籌資風險評估
1、杠桿分析法。
債務籌資風險取決于財務杠桿系數的大小。
案例一：用杠桿分析法評估債務籌資風險。
案例二：不同籌資方案的財務杠桿系數的比較。
2、概率分析法。
債務籌資風險可以通過計算企業自有資金利潤率的期望值及其標準差來衡量。
案例三：自有資金利潤率與標準差計算。
3、未來現金支付能力分析法。
通過觀察連續數期的會計報表，分析各期相關項目增減變動情況，預測變動趨勢，判斷企業在未來現金流量上可能產生的債務籌資風險。
（二）債務籌資風險控制
1、如何控制流動性？
長期債務與短期債務相結合、債務期限與投資期限、生產經營周期相結合。
案例四：不同的投資與籌資期限組合對企業債務籌資風險的影響。
2、如何控制經濟性？
債務資本成本與投資收益率相結合、債務籌資與權益籌資相結合。
案例五：確定企業債務籌資的“度”—“財務兩平點法”。
案例六：債務籌資與權益籌資的選擇—“無差別點分析法”。
案例七：不同籌資方式下的每股收益比較。
3、如何控制安全性？
從(cong)債(zhai)務增(zeng)(zeng)長(chang)率與收益增(zeng)(zeng)長(chang)率之間(jian)的關系，來分析債(zhai)務籌(chou)資的安全界限(xian)。

四、投資項目風險控制
（一）投資項目風險識別
1、投資項目風險的來源。
2、投資項目風險的識別方法。
案例八：建筑行業投資項目風險的來源。
（二）投資項目風險評估
1、盈虧平衡現值分析。
案例九：盈虧平衡現值分析。
2、敏感性分析。
案例十：某投資項目敏感性分析：相關因素變動后的NPV（元）和IRR（%）。
3、決策樹分析。
案例十一： 機器人投資項目投資支出決策樹分析。投資項目的風險管理計劃。
（三）投資項目風險控制
1、如何制定投資項目風險規避計劃？
2、如何(he)制定投資(zi)項目風險(xian)管(guan)理計劃(hua)？

五、信用風險控制
（一）如何防范信用風險？
1、調查客戶資信，進行信用評級。
2、制定信用政策。客戶信用等級評定。
3、賒銷頻繁的企業應設置信用管理部門。
4、信用政策的反饋與調整。
（二）如何制定寬嚴適度的信用政策？
案(an)(an)例十二(er)：分析某公司當前的(de)經營狀(zhuang)況和(he)信(xin)用政策，計算A、B兩個方案(an)(an)各自帶(dai)來的(de)利潤和(he)成本(ben)，比較(jiao)后選擇*信(xin)用方案(an)(an)。

財務風險有效控制